人民幣在兩大核心領域實現雙重突破

文 | 中國金融網(CFN) 大河

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近年來，人民幣國際化進程穩步推進，金融基礎設施不斷完善，人民幣在跨境交易中的活躍度持續提升，數字人民幣也從試點探索逐步走向常態普及。2026年一季度以來，一系列官方數據清晰勾勒出人民幣發展的新圖景：跨境支付系統（CIPS）交易規模刷新階段高點，跨境人民幣結算量穩步增長，數字人民幣運營機構擴容、邁入2.0時代，這兩大核心領域的突破，標志著人民幣在國際化與數字化轉型道路上又邁出堅實一步。中國金融網嚴格依據央行、跨境銀行間支付清算有限責任公司等官方機構公布的可靠數據，深入剖析人民幣跨境交易與數字人民幣普及的發展態勢、核心動力與戰略意義，融入行業觀點并展開深度分析評論，確保內容詳實、結構嚴謹、層次鮮明。

跨境交易勢頭強勁：CIPS領跑，結算規模與活躍度雙提升

人民幣跨境交易的強勁增長，核心體現在跨境支付系統（CIPS）的持續發力與跨境人民幣結算的穩步擴容上。作為我國重要的金融市場基礎設施，CIPS自2015年10月上線以來，始終承擔著推動人民幣跨境支付便利化、助力人民幣國際化的重要使命，近年來交易規模與參與者數量持續突破，成為人民幣跨境交易活躍度提升的核心支撐。

官方數據顯示，2026年3月份CIPS交易規模實現顯著躍升。跨境銀行間支付清算有限責任公司網站公布的數據顯示，3月份CIPS日均交易規模約9205億元，較2月份的6197億元增長近48%，創近一年來新高；交易筆數達3.574萬筆，較2月份的2.593萬筆大幅攀升，交易活躍度實現質的提升。更為亮眼的是，近期CIPS單日處理交易額已突破萬億元關口，達1.22萬億元，交易筆數近4.2萬筆，創下歷史新高，彰顯出人民幣跨境支付的強勁活力。

CIPS交易規模的快速增長，離不開參與者網絡的持續擴大與業務規則的不斷優化。截至目前，CIPS共有194家直接參與者、1597家間接參與者，較2015年上線初期的19家直接參與者、176家間接參與者實現跨越式增長；截至2025年年末，CIPS系統直接和間接參與者總量已達1766家，業務覆蓋全球190個國家和地區，形成了廣泛的全球服務網絡。與此同時，修訂后的《人民幣跨境支付系統業務規則》于2026年2月1日正式施行，這是CIPS上線八年來的首次重大修訂，進一步提升了系統運行效率與支付便利程度，為交易規模增長提供了制度保障。

人民幣跨境交易的強勁勢頭，還體現在跨境人民幣結算量的穩步增長上。央行發布的2026年一季度金融統計數據報告顯示，一季度經常項下跨境人民幣結算金額為4.52萬億元，其中貨物貿易、服務貿易及其他經常項目分別為3.62萬億元、0.9萬億元；直接投資跨境人民幣結算金額為2.11萬億元，其中對外直接投資、外商直接投資分別為0.76萬億元、1.35萬億元。龐大的結算規模，反映出人民幣在國際貿易與投資中的接受度持續提升，也印證了人民幣跨境交易的堅實基礎。

對于人民幣跨境交易的強勁增長，業內專家給出了明確解讀。中信證券首席經濟學家明明表示，3月份以來，人民幣匯率保持相對穩定，3月末人民幣對美元匯率中間價升至6.9194，月內累計上漲約0.05%，在美元指數走強、非美貨幣普跌的背景下展現出較強韌性，疊加全球避險情緒升溫，人民幣作為相對穩定的結算貨幣，有效支撐了CIPS需求抬升。東方金誠首席宏觀分析師王青補充道，人民幣匯率的穩中偏強，主要得益于我國外部經貿環境穩定、出口持續高增，年初國內消費、投資增速也在持續改善，為人民幣匯率提供了有力支撐，進而推動跨境人民幣結算需求提升。

中國金融網董事長何世紅指出，人民幣跨境交易勢頭強勁，是我國經濟實力、綜合國力持續提升的必然結果，也是我國金融基礎設施不斷完善、人民幣國際化戰略穩步推進的具體體現。“CIPS交易規模的突破與跨境人民幣結算量的增長，不僅降低了我國企業跨境交易的匯率風險與結算成本，更打破了美元主導的跨境支付格局，為全球貿易與投資提供了更加多元、便捷的支付選擇，彰顯了人民幣在全球金融體系中的重要作用。”何世紅強調，隨著高質量共建“一帶一路”的深入推進，人民幣跨境交易將迎來更多應用場景，未來增長潛力巨大。

數字人民幣走向常態化普及：機構擴容，生態體系持續完善

在人民幣跨境交易蓬勃發展的同時，數字人民幣的推廣普及也進入加速階段，從試點探索逐步走向常態化應用，成為人民幣數字化轉型的重要標志。近期，數字人民幣運營機構擴容、邁入2.0時代等一系列舉措，推動數字人民幣服務覆蓋面持續擴大、生態體系不斷完善，為人民幣國際化注入新的數字化動力。

官方消息顯示，近期中國人民銀行宣布新增12家銀行類數字人民幣業務運營機構，并接入央行端數字人民幣系統，至此數字人民幣業務運營機構增至22家。此次擴容是貫徹落實“十五五”規劃綱要關于“穩步發展數字人民幣”部署的具體舉措，也是推動數字人民幣走向常態化普及的關鍵一步。新增的運營機構以股份制銀行、城商行為主，這些機構擁有龐大的客戶基礎、地方政務合作資源及差異化服務能力，其加入將有效解決此前數字人民幣運營主體偏少、推廣動力不足的問題，進一步擴大數字人民幣服務覆蓋面。

數字人民幣的常態化普及，離不開“央行—運營機構”雙層運營架構的不斷完善。根據官方定義，在這一架構下，人民銀行負責數字人民幣頂層設計，包括業務規則、技術標準制定等，承擔相關基礎設施的規劃、建設和運營；商業銀行作為運營機構，承擔場景建設、錢包開立、兌換服務、流通服務等核心功能，并履行反洗錢、反恐怖融資等法定義務。經過10余年的試驗推廣，數字人民幣的應用場景已逐步覆蓋民生、政務、企業結算等多個領域，偏少的運營機構數量已難以滿足實體經濟和金融體系對其發行、流通、使用的新需求，此次機構擴容恰逢其時。

更為重要的是，2026年數字人民幣迎來重大調整，新一代數字人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態體系的提出，標志著數字人民幣正式邁入2.0時代。這一升級將有效激活商業銀行參與數字人民幣生態建設的內生動力，扭轉此前商業銀行“只投入無收益”的尷尬局面，推動數字人民幣在貨幣屬性、應用場景、跨境支付等方面實現全面提升。隨著政策優化、技術演進及運營機構擴容，數字人民幣的發展空間全面打開，應用前景日益廣闊。

中國金融網董事長何世紅對數字人民幣的常態化普及給予高度評價，他指出：“數字人民幣作為我國法定貨幣的數字化形態，其走向常態化普及，不僅是適應經濟社會數字化、智能化發展趨勢的必然選擇，更是完善我國貨幣體系、提升金融服務普惠性、助力人民幣國際化的重要舉措。”何世紅表示，數字人民幣的優勢在于安全、便捷、高效，能夠有效降低支付成本、提升支付效率，尤其在跨境支付領域，數字人民幣的應用能夠進一步簡化結算流程、縮短結算周期，與CIPS形成協同效應，共同推動人民幣跨境交易高質量發展。未來，隨著場景建設的不斷拓展和生態體系的持續完善，數字人民幣將深度融入經濟社會發展各領域，成為人民幣國際化的重要支撐。

從發展實踐來看，數字人民幣的常態化普及已取得顯著成效。當前，數字人民幣已在多個城市實現廣泛應用，涵蓋購物消費、政務繳費、工資發放、企業結算等多個場景，此次運營機構擴容后，數字人民幣將進一步向縣域、農村地區延伸，提升金融服務的普惠性；同時，圍繞計息數字人民幣錢包開發的存款、理財及信貸產品逐步豐富，“支付+金融”的綜合生態正在形成，有效增強了用戶和機構的參與積極性。

深度分析與評論：雙重突破的戰略意義與未來展望

2026年一季度以來，人民幣跨境交易的強勁增長與數字人民幣的常態化普及，并非孤立的發展現象，而是我國金融改革深化、人民幣國際化戰略推進、數字經濟發展的協同結果。這兩大領域的雙重突破，不僅彰顯了人民幣的活力與潛力，更具有重要的戰略意義，同時也面臨著一些需要持續解決的問題，值得深入分析與思考。

雙重突破的核心戰略意義

其一，助力人民幣國際化進程提質增效。人民幣跨境交易活躍度的提升，CIPS系統的不斷完善，推動人民幣在國際貿易、投資中的使用比例持續提升，逐步打破美元主導的全球支付格局，降低我國對外匯儲備的依賴，提升我國在全球金融體系中的話語權；數字人民幣的常態化普及，為人民幣國際化注入數字化動力，其跨境應用能夠進一步簡化結算流程、降低交易成本，增強人民幣在全球范圍內的吸引力，推動人民幣從“支付貨幣”向“儲備貨幣”“投資貨幣”升級。

其二，服務實體經濟高質量發展。人民幣跨境交易的便利化，能夠有效降低我國企業跨境融資、貿易結算的成本與匯率風險，尤其為小微企業、外貿企業提供了更加便捷的支付選擇，助力我國外貿穩定發展與企業“走出去”；數字人民幣的普及，能夠優化支付體系、提升支付效率，降低社會交易成本，同時通過場景拓展，深度融入民生、政務、企業結算等領域，為實體經濟發展提供更加精準、高效的金融服務。

其三，完善我國金融基礎設施與貨幣體系。CIPS系統的持續升級與參與者網絡的擴大，進一步完善了我國跨境支付基礎設施，提升了我國金融市場的對外開放水平；數字人民幣的常態化普及，填補了我國法定數字貨幣的空白，完善了“實物人民幣+數字人民幣”的貨幣體系，推動我國金融數字化轉型，增強我國金融體系的韌性與競爭力。

其四，應對全球金融格局變化的重要舉措。在中美關系日趨緊張、市場對美元“武器化”擔憂加劇的背景下，人民幣跨境交易的發展與數字人民幣的普及，有助于打造替代性跨境支付體系，減少對美元主導渠道的依賴，維護我國金融安全與經濟穩定，同時也為全球金融體系多元化發展提供了中國方案。

當前面臨的挑戰與不足

盡管人民幣在跨境交易與數字人民幣普及方面取得了顯著突破，但仍面臨一些挑戰與不足。從跨境交易來看，一是人民幣在全球跨境支付中的占比仍相對較低，與美元、歐元相比仍有較大差距，部分國家和地區對人民幣的接受度仍需提升；二是CIPS系統雖實現快速發展，但在多幣種結算、與境外支付渠道兼容等方面仍需進一步完善，核心競爭力有待提升；三是全球外匯市場波動明顯，人民幣匯率的穩定性仍面臨外部環境的沖擊，可能影響跨境人民幣結算需求的持續增長。

從數字人民幣普及來看，一是場景建設仍需深化，目前數字人民幣的應用場景雖已覆蓋多個領域，但在高頻消費、跨境支付等場景的應用深度不足，用戶粘性有待提升；二是運營機構的協同發力不足，部分新增運營機構的推廣動力仍需激活，“支付+金融”的綜合生態尚未完全形成；三是公眾對數字人民幣的認知度與接受度仍有提升空間，尤其在老年群體、農村地區，數字人民幣的普及仍需加大宣傳與推廣力度。

未來發展展望

展望未來，人民幣跨境交易與數字人民幣普及將持續推進，實現更高質量的發展。在跨境交易領域，一是要持續完善CIPS系統功能，推進多幣種結算試點，加強與境外支付渠道的兼容對接，進一步提升系統的便利化水平與核心競爭力；二是依托高質量共建“一帶一路”，拓展人民幣跨境交易應用場景，推動人民幣在沿線國家和地區的廣泛使用，提升人民幣在全球跨境支付中的占比；三是持續穩定人民幣匯率，加強跨境資本流動管理，為人民幣跨境交易發展營造穩定的外部環境。

在數字人民幣普及領域，一是要進一步完善雙層運營體系，推動更多股份制銀行、城商行、農商行參與數字人民幣運營，擴大服務覆蓋面，提升服務普惠性；二是深化場景建設，重點拓展高頻消費、政務服務、企業結算、跨境支付等場景，打造“支付+金融+民生”的綜合生態，增強用戶粘性；三是加快數字人民幣2.0時代的技術升級與機制完善，激活商業銀行的內生動力，推動數字人民幣在計息、理財等領域的創新，提升數字人民幣的吸引力；四是加強宣傳推廣，提升公眾對數字人民幣的認知度與接受度，推動數字人民幣真正融入日常生活。

中國金融網董事長何世紅表示，人民幣跨境交易的強勁勢頭與數字人民幣的常態化普及，是人民幣發展史上的重要里程碑，也是我國金融改革與開放的重要成果。“未來，隨著我國經濟實力的持續提升、金融基礎設施的不斷完善、人民幣國際化戰略的深入推進，人民幣將在全球金融體系中發揮更加重要的作用，跨境交易與數字人民幣普及將實現更大突破，為我國經濟高質量發展與全球金融體系多元化發展提供有力支撐。”

2026年一季度以來，人民幣跨境交易勢頭強勁、數字人民幣走向常態化普及，這兩大核心突破，標志著人民幣在國際化與數字化轉型道路上又邁出了堅實一大步。從CIPS交易規模刷新歷史新高，到跨境人民幣結算量穩步增長；從數字人民幣運營機構擴容，到2.0時代的全面升級，每一項成果的取得，都離不開我國經濟實力的支撐、金融基礎設施的完善與政策的持續發力。

這些發展變化，不僅彰顯了人民幣的活力與潛力，更具有深刻的戰略意義——既推動我國金融體系向更高質量、更具韌性的方向發展，也為全球貿易與投資提供了更加多元、便捷的選擇，為全球金融體系多元化發展注入了中國動力。盡管當前仍面臨諸多挑戰，但隨著各項舉措的持續落地，人民幣跨境交易與數字人民幣普及將持續推進，人民幣必將在全球金融舞臺上發揮更加重要的作用，為我國經濟高質量發展與對外開放新格局的構建提供有力支撐。