中國(guó)人壽踩雷遠(yuǎn)洋集團(tuán)，上半年投資收益率全面下滑

作者：高珊

出品：全球財(cái)說(shuō)

9月12日，中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司原董事長(zhǎng)王濱因受賄、隱瞞境外存款，被判處死緩并沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)，一時(shí)間成為了保險(xiǎn)行業(yè)最令人關(guān)注的話題之一。

“相知多年 值得托付、要投就投中國(guó)人壽”，這是一句耳熟能詳?shù)闹袊?guó)人壽的“口頭禪”，但《全球財(cái)說(shuō)》發(fā)現(xiàn)，中國(guó)人壽今年上半年凈利潤(rùn)等指標(biāo)卻出現(xiàn)了明顯下滑，退保金同比增長(zhǎng)超4成，近十年間退保金額超7000億。月余之前，還有一則涉及中國(guó)人壽的退保風(fēng)波小視頻在多個(gè)平臺(tái)轉(zhuǎn)發(fā)，中國(guó)人壽是否“知行合一”？

01

收入創(chuàng)歷史新高

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降過(guò)半

2023年上半年，中國(guó)人壽的業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)，多項(xiàng)指標(biāo)市場(chǎng)領(lǐng)先。

截至6月末，中國(guó)人壽總資產(chǎn)5.64萬(wàn)億元，投資資產(chǎn)5.42萬(wàn)億元，內(nèi)含價(jià)值13116.69億元，均位居行業(yè)首位。

報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)人壽的營(yíng)業(yè)收入為5535.95億元，同比增長(zhǎng)4.8%，為歷史最高水平；保費(fèi)收入4701.15億元，同比上升6.9%；新業(yè)務(wù)價(jià)值308.64億元，同比上升19.9%。

但在收入創(chuàng)紀(jì)錄的同時(shí)，中國(guó)人壽的利潤(rùn)水平卻不盡如人意。

上半年，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額111.52億元，同比下降55.3%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)161.56億元，同比下降36.3%。

每股收益（基本與稀釋）、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)也有不同幅度的下降。

分業(yè)務(wù)來(lái)看，中國(guó)人壽的各業(yè)務(wù)條線利潤(rùn)總額均大幅下降。

上半年，中國(guó)人壽已賺保費(fèi)為4489.15億元，同比增長(zhǎng)7%。組成已賺保費(fèi)的項(xiàng)目中，除壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)取得了9.0%的同比增長(zhǎng)，報(bào)告期內(nèi)收入達(dá)到了3878.50億元。健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)、意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)分別下降4.5%、2.1%。

上半年，權(quán)益市場(chǎng)持續(xù)震蕩，中國(guó)人壽壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資收益902.55億元，同比下降9.79%，最終導(dǎo)致壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額為75.75億元，同比下降51.8%。

健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)在已賺保費(fèi)同比下降4.47%及業(yè)務(wù)賠付支出同比增加17.81%的綜合影響下，最終實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額18.96億元，同比下降67.4%。

意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)因賠付支出同比增加19.28%，利潤(rùn)總額同比下降90.4%至1.66億元；因部分子公司凈利潤(rùn)下降，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額同比下降9.8%。

02

受遠(yuǎn)洋集團(tuán)暴雷拖累

投資收益率全面下滑

在中期業(yè)績(jī)會(huì)上，中國(guó)人壽對(duì)近期出險(xiǎn)的遠(yuǎn)洋集團(tuán)相關(guān)情況作出了回應(yīng)，副總裁兼董事會(huì)秘書(shū)趙國(guó)棟表示，國(guó)壽認(rèn)真履行股東職責(zé)，督促遠(yuǎn)洋集團(tuán)竭盡所能平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)和化解風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)人壽持有遠(yuǎn)洋集團(tuán)的股份屬于財(cái)務(wù)性投資，其項(xiàng)目對(duì)公司總體投資資產(chǎn)的影響可控。

2023年上半年，遠(yuǎn)洋集團(tuán)凈虧損達(dá)183.09億元。半年報(bào)信息顯示，中國(guó)人壽在上半年直接把對(duì)遠(yuǎn)洋集團(tuán)的長(zhǎng)期股權(quán)投資清零。

中國(guó)人壽在遠(yuǎn)洋集團(tuán)提供的半年期利潤(rùn)表和所有者權(quán)益變動(dòng)表的基礎(chǔ)上進(jìn)行權(quán)益法調(diào)整，2023年1-6月權(quán)益法調(diào)整金額為-21.94億元，截至2023年6月30日止，中國(guó)人壽持有的遠(yuǎn)洋集團(tuán)的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值為0。

此外，中國(guó)人壽與遠(yuǎn)洋集團(tuán)往來(lái)款項(xiàng)余額中的可供出售金融資產(chǎn)也從2022年底的6.48億元減少到2.10億元。

截至報(bào)告期末，中國(guó)人壽投資資產(chǎn)為54218.19億元，較2022年底增長(zhǎng)7.0%。

但受公開(kāi)市場(chǎng)權(quán)益品種實(shí)現(xiàn)收益下降影響，2023年上半年，其總投資收益876.01億元，較2022年同期減少11.10%；總投資收益率為3.41%，較2022年同期下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

2023年1-6月實(shí)現(xiàn)凈投資收益969.58億元，較2022年同期減少0.05%。受新增配置收益率及權(quán)益類品種分紅下降影響，2023年上半年凈投資收益率為3.78%，較2022年同期下降0.37個(gè)百分點(diǎn)。

在半年報(bào)中，中國(guó)人壽表示，從資產(chǎn)端看，固收利率將持續(xù)低位運(yùn)行，優(yōu)質(zhì)固收類資產(chǎn)供給不足的現(xiàn)狀仍將延續(xù)，權(quán)益市場(chǎng)短期內(nèi)可能仍以震蕩和結(jié)構(gòu)性行情為主。公司面臨息類品種收益率持續(xù)下行和投資組合總體收益波動(dòng)加大的雙重壓力。

但同時(shí)也表示公司將繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，靈活調(diào)整投資策略應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，有效平衡短期收益穩(wěn)定與長(zhǎng)期價(jià)值提升。

03

退保事件引發(fā)熱議

內(nèi)控水平仍需提升

8月14日，一則“投保10年，保費(fèi)4萬(wàn)元只能退1.7萬(wàn)元”視頻在各大平臺(tái)迅速傳播。

視頻中一名男子表示自己母親2014年4月在中國(guó)人壽為自己投保了一款保險(xiǎn)，已經(jīng)繳費(fèi)近10年，總保費(fèi)已達(dá)4萬(wàn)元，但自己提出退保時(shí)，對(duì)方卻表示只能退回17842元，而意外身故的賠付額也只有4100元。

此外，該男子還表示，自己拍攝視頻遭對(duì)方上門(mén)要求刪除。

視頻一經(jīng)發(fā)出就引起了熱議，不少網(wǎng)友也評(píng)論道“保險(xiǎn)就是騙人”。

在公開(kāi)平臺(tái)上，中國(guó)人壽始終未對(duì)此作出回應(yīng)，但有不少?gòu)臉I(yè)人員及自媒體賬號(hào)對(duì)視頻內(nèi)容進(jìn)行分析，認(rèn)為保險(xiǎn)公司的做法符合合同內(nèi)容，男子的疑問(wèn)大概率系對(duì)合同的誤解。

目前相關(guān)視頻已刪除，但多年來(lái)，與“退保”二字有關(guān)的輿論，卻始終圍繞在中國(guó)人壽身邊。

如2021年2月轟轟烈烈的“前員工實(shí)名舉報(bào)”事件，涉事的中國(guó)人壽黑龍江嫩江支公司被曝業(yè)務(wù)造假，經(jīng)理孫小剛則被曝騙取傭金及貪污等造成大量退保。

后經(jīng)調(diào)查，認(rèn)定孫小剛?cè)纹趦?nèi)嫩江支公司在銷售年金保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)存在與銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比并承諾額外收益，隊(duì)伍人力不實(shí)、活動(dòng)管理不嚴(yán)，存在虛列費(fèi)用、套取傭金等問(wèn)題。

據(jù)《全球財(cái)說(shuō)》統(tǒng)計(jì)，2013年至2022年的十年間中國(guó)人壽退保金總額約7168.28億元。

2023年上半年，中國(guó)人壽退保金仍較高，為274.81億元，同比增長(zhǎng)43.8%；退保率為0.65%，同比上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入中，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3885.58億元，同比上升9%，其中續(xù)期業(yè)務(wù)收入2731.99億元，同比僅增0.1%。

健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入730.58億元，同比下降3.0%，續(xù)期業(yè)務(wù)收入同比降幅更甚，下降了6.8%至254.65億元。

意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入84.99，同比上升4.2%，其中續(xù)期業(yè)務(wù)收入2.38億元，同比下降12.5%。

而分渠道來(lái)看，個(gè)險(xiǎn)、銀保、團(tuán)險(xiǎn)及其他渠道的續(xù)期業(yè)務(wù)分別同比下降0.55%、0.26%、11.72%及96.15%。

此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2023年9月1日至今，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站公布的涉中國(guó)人壽行政處罰信息至少有17條。

涉及事實(shí)包括未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條款、費(fèi)率、編制并提供虛假的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)資料；未如實(shí)記錄保險(xiǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，保單記載事項(xiàng)與實(shí)際投保信息不符；員工利用開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為個(gè)人牟取不正當(dāng)利益；給予被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)合同約定外的利益、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)；利用保險(xiǎn)代理人虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用；內(nèi)控管理不到位等。

而在一眾警告并處罰款中，一則終身禁業(yè)的處罰更引人注目。

9月13日，國(guó)家金融監(jiān)管總局平頂山監(jiān)管分局公布了一則處罰信息，處罰對(duì)象是中國(guó)人壽保險(xiǎn)鄭縣支公司（以下簡(jiǎn)稱“鄭縣支公司”）及負(fù)責(zé)人于恩恒，因于恩恒保險(xiǎn)從業(yè)期間實(shí)施詐騙犯罪行為，鄭縣支公司被認(rèn)定內(nèi)控管理不到位，處警告并罰款1萬(wàn)元，對(duì)于恩恒則終身禁止進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。

根據(jù)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)信息，于恩恒在2013年10月至2015年12月?lián)梧P縣支公司經(jīng)理及郟縣小額人身保險(xiǎn)辦公室主任期間，隱瞞“永泰年金”保險(xiǎn)項(xiàng)目已停止銷售的事實(shí)，又以為公司墊支保費(fèi)完成任務(wù)和為開(kāi)展小額人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)墊資為由，通過(guò)支付高息、開(kāi)具虛假憑證等手段騙取錢(qián)財(cái)，至案發(fā)時(shí)累計(jì)騙取2408.48萬(wàn)元。