廣州銀行業績顯疲態，資產質量水平堪憂，不良率持續上行

作者：王莉

出品：全球財說

日前，中國執行信息公開網信息顯示，近日廣州銀行新增一條被執行人信息，執行標的為246.98萬元，立案時間為6月9日。

金額不大，也有人評價說成為被執行人在現在很常見。但同時也因為這個“常見”反應出當前機構經營環境的困難度，反應出廣州銀行當前面臨的麻煩其實也不少。

麻煩最終也會在銀行經營成果上顯現，《全球財說》發現，廣州銀行2022年增收不增利，資產質量水平較差，未來惡化的風險亦不低。

01

計提大增跟不上撥備消耗

廣州銀行成立于1996年9月，是在46家城市信用社基礎上組建而成。廣州銀行目前是廣東省內資產規模最大的城市商業銀行，第一大股東為廣州金融控股集團有限公司，持股比例22.58%。

2022年該行業績出現增收不增利情況。2022年，廣州銀行實現營業收入171.53億元，同比微增3.56%；實現凈利潤33.39億元，同比下滑18.58%。

盈利能力指標也在下降，且已持續三年下降。2022年的指標降幅更大，2022年，該行平均總資產回報率、加權平均凈資產收益率、扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率分別為0.44%、6.7%、6.55%，分別同比下降0.16、2.59、2.69個百分點，降幅高于2021年。

廣州銀行利息凈收入增長，一方面利息收入同比實現了增長，但比例不算高，同比增長了1.88%，另一方面利息支出減少，同比下降0.81%，最終實現利息凈收入同比增長5.68%。

利息收入增長應是貸款規模增長帶動，2022年該行貸款規模4485.34億元，同比增長15.56%，占總資產的比例提升至56.50%，報告期內該行的貸款平均收益率與大環境一致，均為下行，但其貸款利息收入同比增長6.43%，顯然是規模因素導致。存款利息支出下降了6%，則與存款利息成本率下降有較大關系。

中間業務收入在下降。2022年，廣州銀行實現手續費及傭金凈收入12.89億元，比上年減少2.57億元，降幅16.60%。主要是受代客理財業務影響，代理業務手續費收入3.81億元，比上年減少2.69億元，降幅41.37%。

全年總資產規模近8000億元，達到7939.32億元，同比增長10.25%，不過增幅不及2021年。

實際上，廣州銀行2022年業績狀況和2021年也比較類似，均是增收不增利。且造成利潤下降的原因也類似，均是撥備計提大增導致。2021年廣州銀行計提信用減值損失76.53億元，比上年增加20.08億元，增幅35.57%。信用減值損失92.84億元，比上年增加16.31億元，增幅21.31%。

02

不良激增

理論上講，撥備計提持續提升，撥備覆蓋率應該水平不低，但廣州銀行并非如此，其撥備覆蓋率近三年持續下降，到2022年水平已經很低，數據顯示2020、2021、2022年該行撥備覆蓋率分別為241.75%、189.43%和155.32%。盡管撥備計提年年較大幅度增加，但撥備覆蓋率水平到2022年已經處于很低水平。

從撥備覆蓋率表現來看，可以推斷出該行資產質量水平不容樂觀，不良數據也顯現出這一特點。該行不良貸款率最近三年持續上升，從2020年的1.1%上升至2022年的2.16%，結合上市公司不良數據來看，該行不良貸款率水平偏高。

一環套一環。撥備計提高、但撥備水平低、不良率高，說明該行撥備消耗比較嚴重，2022年該行不良核銷29.82億元，已經接近全年凈利潤水平。

未來該行資產質量水平仍不容樂觀。

截至2022年末，廣州銀行不良貸款余額97.10億元，比上年增加36.26億元，增幅59.61%。該行稱主要受經濟下行、房地產市場持續疲軟、居民收入下降等不利因素的影響，商務服務業、房地產業、批發和零售業等行業不同程度出現了經營下滑、流動性下降、還款能力弱化等情況，推升公司業務不良貸款的規模增長。

從貸款五級分類來看，其關注類、次級類、可疑類、損失類貸款全線增長，尤其是損失類貸款同比暴增170.83%，這也是撥備消耗快的重要原因，2023年該行核銷水平是不是持續高，目前來看仍有很大概率，畢竟2022年該行可疑類貸款同比激增99.93%，增幅非常大，明年是否會遷移到損失類貸款，該行在財報中未公布遷徙率。

重組和逾期貸款大增也是重要預警。廣州銀行2022年重組貸款和逾期貸款均表現為增長，同比分別增長57.71%和83%。

雖然廣東地區中小企業發達，但從貸款行業看，廣州銀行還是偏愛房地產，2022年其房地產余額雖然實現壓降，但占比還是比較高，是該行的第二大貸款行業，與房地產業務相關聯的建筑業是該行第三大貸款行業，且建筑業貸款余額上升。在2020年之前，房地產貸款是該行第一大貸款行業，且在2020年之前每年的監管檢查意見中，廣州銀行幾乎每年都存在向四證不全房企發放貸款。在2022年的一次處罰中，廣州銀行也有違規發放房地產開發貸款一項。

《全球財說》注意到，廣州銀行也執行了追索扣回績效薪酬的行為，2022年該行執行的追索扣回績效薪酬金額為830萬元。

此外，廣州銀行籌謀IPO也幾乎有10年之久，目前仍在排隊候場中。據粗略梳理，目前銀行IPO隊伍大約有10家，廣州銀行是其中資產規模最大的銀行，東莞銀行以5384.19億元的資產總額位居第二位。

雖然資產規模最大，但業績表現在10家擬上市行中表現并不優秀。數據顯示，10家擬上市行中多數實現業績雙增，除了廣州銀行外，還有順德農商行及南海農商行同樣增收不增利。

廣州銀行于今年3月遞交IPO招股書，擬沖刺深交所主板IPO上市。此次IPO，廣州銀行擬募資超94億元，保薦機構為國泰君安。