美伊談崩！本周，懸了

今天各媒體報(bào)道，美伊談判失敗，雙方各回各家，明天全球資本市場(chǎng)，又要難受了。

今天詳細(xì)聊聊。

01

開(kāi)篇照例說(shuō)故事。

連續(xù)兩個(gè)周末，老南都開(kāi)車(chē)1小時(shí)，去找斑背大尾鶯。

這鳥(niǎo)雖僅屬于近危物種，但在觀鳥(niǎo)圈里人氣非常高，因?yàn)樘y看到了，平時(shí)都在蘆葦?shù)撞浚挥写禾旖慌浼荆艜?huì)站在稍微高點(diǎn)的地方，有機(jī)會(huì)看到。

上周無(wú)意在一個(gè)地方聽(tīng)到了這種鳥(niǎo)的叫聲，在附近轉(zhuǎn)了1小時(shí)無(wú)果。這周又是轉(zhuǎn)了1小時(shí)，沒(méi)看到，就回車(chē)上換了雙膠鞋，冒險(xiǎn)穿過(guò)膝蓋高的水草，往蘆葦蕩里走。

因?yàn)榕聲?huì)陷到泥里，走得很慢，往深處走了差不多100米，還真給我看到了，非常小，身影也十分隱蔽：

這可太開(kāi)心了，立刻微信幾個(gè)鳥(niǎo)友，結(jié)果一資深鳥(niǎo)友直接批評(píng)我：你不要命了啊，這里不能下去，超級(jí)多的蜱蟲(chóng)。

嚇得我連滾帶爬趕緊撤退，前陣子剛看的新聞，南京僅市第二醫(yī)院，“每年收治蜱蟲(chóng)相關(guān)病例超3000例，其中重癥患者占10%—15%，死亡率約5%—8%。”

上來(lái)后幸虧車(chē)上常備高濃度避蚊胺，全身噴藥，回家衣服都洗掉，目前看沒(méi)中招。

為拍個(gè)鳥(niǎo)，冒這種風(fēng)險(xiǎn)，不值啊。

這就和我們投資一樣，有時(shí)候看似賺到了不少錢(qián)，但實(shí)際背后冒了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，且自己還不知道。一旦風(fēng)險(xiǎn)釋放，會(huì)非常慘。

02

回到正題，今天這個(gè)標(biāo)題有點(diǎn)標(biāo)題黨。

一方面，上周停火后全球市場(chǎng)大漲，追進(jìn)去不少資金。如今談判破裂，大家自然關(guān)心周一怎么辦。

但另一方面，站得更高些看就會(huì)發(fā)現(xiàn)，上周本就不該追高入場(chǎng)。

上周一，老南就寫(xiě)了《清明撞上復(fù)活節(jié)，中東戰(zhàn)事升級(jí)，4 月理財(cái)記住這件事》，提醒：

在這個(gè)時(shí)刻，還是要謹(jǐn)慎點(diǎn)，尤其是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置上，沒(méi)必要去賭。賭贏了獲利空間有限，賭輸了，很容易把過(guò)去一兩年的浮盈打掉。

包括“16號(hào)內(nèi)參”上周三，寫(xiě)了《脆弱的停戰(zhàn)，激動(dòng)的市場(chǎng)》，明確提醒：

雙方分歧依然巨大，2周后重燃戰(zhàn)火的概率依然不小。

如果目前權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)超配的，依然建議趁這輪反彈，逐步降低到標(biāo)配。

包括周五讓石榴叔在朋友圈發(fā)了這張圖提醒大家：

截至上周四，霍爾木茲海峽的交通流量，降至戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)頭兩天以來(lái)的最低水平。

真不要看建國(guó)說(shuō)什么，也不要看伊朗說(shuō)什么，其實(shí)就看兩件事就可以了。

一是霍爾木茲海峽的交通流量，二是美國(guó)的軍隊(duì)動(dòng)向。

再看個(gè)數(shù)據(jù)：

第7架E-11A（可理解為戰(zhàn)場(chǎng)超級(jí)路由器），從美國(guó)抵達(dá)沙特蘇丹王子機(jī)場(chǎng)。美國(guó)E-11A一共只有8架，還剩1架在美國(guó)，其余都在蘇丹王子機(jī)場(chǎng)。

而停戰(zhàn)之后，還有一則新聞值得注意：

所以啊，你說(shuō)這戰(zhàn)，停得下來(lái)不？

給大家補(bǔ)充個(gè)冷知識(shí)：

1951年7月，抗美援朝進(jìn)行第一次停火談判；1953年7月27日，《朝鮮停戰(zhàn)協(xié)定》簽署。

有些事一旦開(kāi)始，就沒(méi)那么容易停下來(lái)。

而且最麻煩的是，再過(guò)一兩個(gè)月，中東地區(qū)就進(jìn)入夏季了，持續(xù)40°—50°的高溫，疊加沙塵暴。想派地面部隊(duì)都已經(jīng)來(lái)不及了。

03

我上周在“16號(hào)內(nèi)參”里聊中東時(shí)，推薦大家去看下達(dá)利歐最新的一篇文章——《我們正處于一場(chǎng)短期內(nèi)不會(huì)結(jié)束的世界大戰(zhàn)》，有幾段我很認(rèn)同：

大多數(shù)人往往關(guān)注并對(duì)那些當(dāng)下吸引注意力的事件做出反應(yīng)——比如現(xiàn)在伊朗局勢(shì)——卻忽視了更大、更重要、更長(zhǎng)期演變的因素，這些因素正驅(qū)動(dòng)著當(dāng)前的事態(tài)并決定著未來(lái)的可能走向。就當(dāng)下而言，最重要的是：美以伊三方的戰(zhàn)爭(zhēng)只是我們所處的一場(chǎng)世界大戰(zhàn)的一部分，而這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)短期內(nèi)不會(huì)結(jié)束。

世界秩序已從由占主導(dǎo)地位的美國(guó)及其盟友（如七國(guó)集團(tuán)）引領(lǐng)的、多邊規(guī)則為基礎(chǔ)的世界秩序，轉(zhuǎn)變?yōu)闆](méi)有單一主導(dǎo)力量來(lái)維持秩序的以實(shí)力為準(zhǔn)的世界秩序，這意味著我們可以預(yù)期更多的沖突。

正如歷史所示，最可靠的判斷哪個(gè)國(guó)家更有可能獲勝的指標(biāo)，不是哪個(gè)國(guó)家最強(qiáng)大；而是哪個(gè)國(guó)家能承受痛苦、堅(jiān)持得最久。

所以啊，這個(gè)時(shí)候，怎么謹(jǐn)慎都不為過(guò)。

結(jié)

對(duì)美國(guó)而言，這是一場(chǎng)只能贏不能輸?shù)膽?zhàn)爭(zhēng)。對(duì)伊朗而言，只要不輸，打平就是重大勝利。

但對(duì)資本市場(chǎng)而言，不確定性越大，波動(dòng)率越高，越是短線交易散戶(hù)的墳?zāi)埂?/strong>

更要從配置角度，控制高波動(dòng)資產(chǎn)比例，重視多資產(chǎn)、多策略的分散。

-END-