2025年以來,A股市場整體震蕩上揚,部分權益類基金表現較為亮眼,實現了業績與規模雙提升。
數據顯示,截至9月18日(下同),鑫元基金旗下鑫元數字經濟混合A近一年收益達到62.38%,遠超滬深300指數收益率,而基金最新規模也實現了翻倍式增長。
截至2025年二季度末,鑫元數字經濟混合重倉股包括海爾智家、老板電器、玲瓏輪胎、中集車輛、新寶股份等企業。
鑫元數字經濟混合A:近1年凈值上漲62.38%
鑫元數字經濟混合成立于2023年7月,基金投資目標為:主要投資于數字經濟主題相關證券,在嚴格控制投資組合風險的前提下,力爭實現基金資產的長期穩健增值。
基金業績比較基準為中證滬港深數字經濟主題指數收益率*80%+中證全債指數收益率*20%。
截至9月18日數據顯示,近1年以來,鑫元數字經濟混合A凈值上漲62.38%,遠遠跑贏同期滬深300指數41.85%的收益率,同類排名居前。今年以來,基金凈值上漲達到23%。
從中長期業績表現來看,鑫元數字經濟混合A成立以來凈值累計上漲44.05%,同類排名613/3724,而同期滬深300指數漲幅僅為18.21%。
基金經理陸楊:動態調整倉位控制回撤
鑫元數字經濟混合的基金經理為陸楊。陸楊歷任長城基金管理有限公司、恒越基金管理有限公司權益研究員。2021年7月加入鑫元基金,歷任權益研究員、基金經理助理。
基金經理在中報中稱:“ 本基金上半年依然按原則投資。一季度市場對成長板塊較為青睞,本基金取得相應系統性收益后于3月減倉。二季度在因關稅市場大幅下跌時,本基金依然把握了相應機會。目前基金倉位合理偏低且以低位生息資產為主。”
研究基金歷史持倉發現,在經歷了“924”行情后,基金于2024年11月初大幅降低倉位,并于12月中下提高倉位。2025年4月,市場因關稅事件大幅下跌,鑫元數字經濟混合已于3月提前大幅減倉,權益投資金額占基金總資產的比例由2024年末的86.53%下降至一季度末的62.34%。此時,基金擇時加倉,并在市場修復后減倉。相較于市場的震蕩,基金通過倉位有效控制回撤,凈值走出了較為平滑的上漲曲線。
截至2025年二季度末,鑫元數字經濟混合權益投資金額占基金總資產的比例為64.74%,重倉股包括海爾智家、老板電器、玲瓏輪胎、中集車輛、新寶股份等企業,持倉結構主要為泛TMT,涉及電子、家電等領域。
陸楊旗下另一只在管的基金鑫元專精特新混合A自其接管以來階段性表現同樣較為亮眼,近一年回報率達到57.05%,跑贏業績比較基準超過10個百分點。
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