
最近浙江證監局估計都要 “扶額” ,怎么連私募圈也玩起了“搭子文化”只不過這方向似乎有些“歪”不是一起搞優質投資,反而是“組團”踩坑。。。
各自“踩雷”
近期,浙江證監局直接給杭州博建資產管理有限公司(簡稱:博建資產)、嘉興三仁投資管理有限公司(簡稱:三仁投資)兩家都發了警示函,不僅公司被記入證券期貨市場誠信檔案,兩家機構的法定代表人樓錢、杜靖宇也跟著 “躺槍”,同步收到監管警示。本以為是兩家公司各自 “踩雷”,可是一看,這思想莫名的“同步”!

先看博建資產,作為杭州本地私募機構,其違規行為雖不算復雜,卻精準踩中私募合規的核心紅線,基金不及時備案、放著主業不做搞無關業務、不跟投資者披露關鍵信息、連投資者資產證明都懶得核驗,直接戳中行業痛處;三仁投資更離譜,違規清單長達6項,不僅搞“收益與風險脫鉤”操作,還讓無資質的人幫忙募資、資金專戶亂花錢。


但最扎眼、最傷行業根基的,是兩家都明確存在不公平對待投資者的問題 —— 博建資產直接 “不公平對待投資者”,三仁投資則細化為 “不公平對待同一私募基金的不同投資者”,看似表述有別,本質都是同一個問題:把投資者分成三六九等,背離了私募 “受人之托、代人理財” 的初心。
不一樣
什么是私募語境下的 “不公平對待”?往小了說,是給部分投資者暗送 “特殊待遇”—— 比如私下承諾保本保收益、優先兌付、減免管理費,或是隱瞞風險、只給部分人披露關鍵信息;往大了說,是同一基金下,不同投資者的風險匹配、收益分配、信息知情權完全不對等,本質就是管理人放棄了 “勤勉盡責、公平公正” 的核心義務。
不過每家機構都有屬于自己的獨特管理方式,比如公開資料顯示,博建資產的法定代表人是樓錢,從表面上看,樓錢作為公司核心成員,理應是公司的實際掌控者,但股權穿透后卻發現,樓錢居然沒有持有公司任何股份。
進一步穿透股權可知,博建資產的第一大股東是樓欣悅,持股比例高達76.23%,看似是公司的主要掌控者,可真正的實際控制人,卻是持股僅0.7%的樓波。這樣的分配在業內也不算常見。

圖片信息來源:企查查
很多人覺得私募合規紅線是“沒事找事”,其實不然——監管定的每一條規矩,都是給投資者“兜底”的護身符。其中,“公平對待投資者”原則尤為關鍵,它就是為了杜絕“區別對待”“暗箱操作”,不讓投資者因信息差、地位差吃“啞巴虧”。

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