9200萬張消失的信用卡 消費習慣在重寫？

從“辦卡送自行車”的營銷活動，到如今直接打出利率牌，曾以“數量論英雄”的銀行信用卡業務，如今正迎來拐點。

財經觀察站 檸萌

這一“拐點”的最新體現，便是透支利率的市場化改革。2025年9月29日起生效的光大銀行一項規則，將信用卡利率拉向新下限，調整為“日利率0%-0.05%，按照單利算法近似折算年利率為0%-18.25%”。同時，其將根據持卡人的資信狀況、用卡情況等動態調整日利率水平，調整后日利率不超過0.05%。

由此，若將透支利率區間調整為日利率0%-0.05%，折算成年化利率最低可至0%，成為業內首批打破傳統利率下限的銀行之一。據媒體報道，已有數家銀行跟進，信用卡利率市場化的步伐驟然加快。

在消費貸利率普遍下探至年化2%-3%的背景下，信用卡原本18%的年化利率失去了競爭優勢，加上年輕人對透支消費的接受度下降，行業規模與交易額全面承壓。

利率放開，能否為信用卡業務找到新的增長點？面對消費習慣的改變和互聯網支付平臺的蠶食，信用卡的“降息自救”能撐多久？

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信用卡，還是不是銀行的零售王牌

作為銀行零售業務的“明星”——信用卡“卡殼”了。中國人民銀行《2025年第二季度支付體系運行總體情況》顯示，截至二季度末，全國共開立銀行卡100.68億張。其中，信用卡和借貸合一卡7.15億張。

而中國人民銀行《2022年第二季度支付體系運行總體情況》則顯示，截至二季度末，全國共開立銀行卡92.99億張。其中，信用卡和借貸合一卡8.07億張。

對銀行而言，前后兩組數據一對比，三年里就少了整整9200萬張卡。想想當年還流行以發卡量看發展的時代，如今卻一路往下走。這無不說明，信用卡的擴張故事快講不下去了。

上市銀行的半年報提供了更直觀的印證。根據招商銀行2025年半年度報告顯示，截至報告期末，其信用卡流通卡9692.67萬張，流通戶6963.32萬戶。報告期內，實現信用卡交易額20209.60億元，同比下降8.54%；實現信用卡利息收入306.12億元，同比下降4.96%；實現信用卡非利息收入104.71億元，同比下降16.23%。

這種承壓并非個例。再以中國銀行為例，其信用卡業務的承壓態勢也較為突出。中國銀行2025年半年度報告數據顯示，截至2025年6月末，其信用卡貸款規模為5109.69億元，較年初減少13.89%。

信用卡業務變化對銀行的影響，除了規模指標的下滑，盈利能力也出現明顯波動。以招行為例，9月1日，招商銀行副行長兼財務負責人、董事會秘書彭家文在舉行的2025年中期業績發布會上表示，該行今年手續費及傭金收入總體承壓，最大的壓力來自于信用卡業務收入。

在行業整體調整的背景下，信用卡市場的表現受到越來越多關注。事實上，諸如平安銀行、興業銀行、華夏銀行、中信銀行等銀行的信用卡業務經營情況，也出現了不同程度的承壓。這些變化雖不至于撼動行業層面零售金融的大盤，但已經成為業內繞不開的話題。

信用卡還是不是銀行的零售王牌這一問題，本質上指向行業發展模式的轉變。銀行能否在存量市場中重構盈利模式，關系到信用卡在銀行零售業務中的地位。

換句話說，“卡”依舊重要，但已不是當年的鋒利武器，而是需要重新打磨的刀刃。如何重新鍛造這把刀，決定了信用卡業務能否在新的消費格局里重新找到切入口。

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為什么年輕人不愿再“刷刷刷”？

盡管對銀行而言需要打磨，但信用卡業務的收縮，更深層次地反映了消費者，尤其是年輕群體行為模式的轉變。曾經象征著消費自由與身份的“刷刷刷”動作，正在逐漸“消失”。

說到底，最核心的原因還是消費觀念變了。信用卡自帶的一堆機制，讓不少年輕人敬而遠之。年費、利息、罰息常常是槽點。有人因為幾百塊逾期，結果罰息跟本金差不多；還有人為了免年費不得不硬刷消費，最后反倒把自己搞得還款壓力山大。

再加上這兩年銀行一個勁兒地縮減福利，積分兌換比例上調，高端卡的貴賓廳、接送機次數打了折扣，甚至醫療、生活類權益還只給主卡用。對很多原本指望靠積分返現、薅羊毛的人來說，動力直接沒了，留著卡也不香了。

更關鍵的是，年輕人現在有了一堆替代選擇?；▎h、京東白條、美團月付、抖音月付這些“先用后付”工具，用起來又快又順手，完全貼合他們的消費習慣。免年費、額度靈活，直接嵌在電商或生活服務里，想買個幾百塊到幾千塊的東西，點一下就能分期，完全不需要再為信用卡操心。

相比起來，信用卡的門檻就有點高了。申請要審批、卡片要寄送、刷卡還得靠POS機或者綁定一堆流程，而互聯網平臺只要點幾下就能開通，立刻能用。對習慣了“秒開秒用”的年輕人來說，信用卡這種節奏顯得又慢又麻煩，自然吸引力大打折扣。

年輕人不愿再“刷刷刷”，是多重因素疊加的結果。消費觀念趨向理性、使用體驗下降、新型支付工具分流，都在共同推動信用卡使用的下滑。

這并非意味著信用卡已徹底無用，但在年輕人眼里，它的“必備”光環確實褪了。以前是人手一張的金融工具，現在更多只是一個有就行、沒也無所謂的支付選項。

過去幾年，用戶需求轉變、互聯網產品沖擊，多股力量疊加之下，信用卡的“黃金時代”按下“暫停鍵”。銀行在發卡、交易規模上已經難以延續越多越好的增長，模式的逆轉幾乎不可避免。

當然，需求也并非完全、徹底消失。年輕人依然需要消費金融工具，中年甚至老年群體也有大額支出的支付需求，只是他們期待的產品體驗和使用場景已經發生變化。這也意味著，信用卡并不是沒有為銀行繼續貢獻利潤的可能，而是需要銀行用新的打法去留住用戶。

03

差異化創新，能否救贖？

信用卡早就過了“拼命發卡”的年代，現在全行業都在存量里打轉。接下來怎么靠差異化“玩”出點新價值，已經成了銀行必須面對的必答題。這一必答題的壓力，也正驅使銀行從過去粗放的發卡競賽，向對特定場景和特定客群的精耕細作轉變。

從銀行到客戶，信用卡的擴張模式已被不可阻擋地改寫。信用卡業務整體收縮，銀行也正從拼數量向拼質量轉變。而再想靠多發卡、多送優惠撐增長，已經走不通了。接下來要想留住用戶、讓業務繼續有競爭力，就得在產品設計、使用場景和客戶經營等方面琢磨“新招”。

這背后是增長模式和產品創新的轉身。以前，信用卡講究“廣撒網”，門檻低、福利多，先把人拉進來再說；現在越來越講“精細化”，重點是留住那些貢獻高、需求剛性的用戶。往后能不能靠差異化、定制化的權益重新吸引大家，可能才是真正決定信用卡業務能不能翻身的關鍵點。

例如，平安信用卡在出境游上下了“真功夫”，其多款白金/環球旅行卡等信用卡覆蓋航班延誤、行李丟失、購物損失等風險，境外消費直接返現還能疊加積分。再加上APP里一鍵鎖卡的防盜刷功能，既能薅到實惠，又能玩得安心，被視為旅行里的“靠譜搭子”。

再如，工商銀行信用卡推出“百城萬店－工銀商戶惠生活”，覆蓋200多個城市、2.7萬家門店。微信綁定中國境內（不含港澳臺）發行的工銀信用卡個人卡持卡人，可享受各地多種活動優惠。

而交通銀行信用卡則下沉優化縣域服務模式，推出“百縣萬店惠民生”活動，系統性布局縣域市場，助力鄉村振興與消費升級協同并進。

場景才是真正的突破口。要想讓信用卡重新被年輕人接受，就得把它塞進大家天天用的消費生態里。畢竟花唄、白條這些“先用后付”，能火的關鍵就是和電商、出行、外賣這些場景綁得死死的。反觀信用卡，在場景覆蓋和使用便利性上，確實有點跟不上。

然而，信用卡的價值可不只是“刷卡付錢”這么簡單，它背后還有銀行整套金融服務做支撐。關鍵就在于，誰能卡住那些高頻、剛需、高端的消費場景，誰就有機會在這場存量競爭里拿到先手。

差異化創新其實就兩條路，一條是盯著高端客戶，把體驗做得更細，把金融服務做得更全，盡量把高凈值人群的價值挖出來；另一條就是服務好大眾用戶，重點放在日常支付和小額信貸上，方便、省心，把剛需需求兜住。

例如，民生銀行在新加坡航空服務中國內地40周年之際，攜手新加坡航空推出中國市場首張聯名信用卡，強化全球支付與旅行權益。

信用卡能不能靠差異化創新“翻身”，現在還真不好下定論。但有一點已經板上釘釘：那種靠拼發卡量、瘋狂跑馬圈地的時代結束了。接下來，只有在產品設計、場景融合、風控能力和客戶經營上扎扎實實下功夫，信用卡才能在銀行零售業務中繼續占有一席之地。

從當年人手一張、拼命“刷刷刷”，到現在越來越多年輕人開始算計、講究理性，這背后正是消費習慣的巨變。對銀行來說，信用卡早就不是單純的“賺錢機器”，而是零售金融里繞不開的一環。能不能再殺出一條路，就看差異化創新能不能真將這把“利器”打磨好了。