寧波銀行，高分紅背后不只是盈利

在金融行業(yè)整體邁入精細(xì)化經(jīng)營的階段，銀行的發(fā)展能力不再只以規(guī)模擴(kuò)張衡量，而是看其能否在服務(wù)實(shí)體、踐行責(zé)任、強(qiáng)化系統(tǒng)能力中形成穿越周期的穩(wěn)健機(jī)制。尤其是面對宏觀環(huán)境波動(dòng)與利差空間持續(xù)壓縮的雙重考驗(yàn)，越來越多銀行開始將戰(zhàn)略重心從外延擴(kuò)張轉(zhuǎn)向內(nèi)生“修煉”，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升經(jīng)營韌性、加固風(fēng)險(xiǎn)邊界來尋找可持續(xù)增長的“第二曲線”。

在這一趨勢下，寧波銀行通過創(chuàng)新服務(wù)體系、優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)出一家城市商業(yè)銀行在不確定周期中，以“穩(wěn)中求新”實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的可能路徑。

財(cái)經(jīng)觀察站 作者：白鹿

伴隨2025年上半年度報(bào)告的發(fā)布，寧波銀行宣布，2025年中期每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3元（含稅）。在行業(yè)整體承壓的背景下，這一分紅舉措尤顯難得，也體現(xiàn)了穩(wěn)健業(yè)績帶來的底氣。

“守正者穩(wěn)，創(chuàng)新者進(jìn)。”半年前，在2024年度報(bào)告致辭中，董事長曾以此寄語。彼時(shí)，行長指出，新的一年，銀行業(yè)分化將進(jìn)一步加劇。寧波銀行深知，每一步成長都凝結(jié)著客戶的信賴、員工的拼搏與時(shí)代的饋贈(zèng)，唯有堅(jiān)守金融為民的初心，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展同頻共振，才能實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。

如今，這些表述仿佛寫在紙上的“考題”。半年過去，寧波銀行遞交了一份“答卷”，既有現(xiàn)金分紅的真金白銀，也有業(yè)績增長的堅(jiān)實(shí)支撐。

01

“守正者穩(wěn)，創(chuàng)新者進(jìn)”

寧波銀行中期擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3元（含稅），延續(xù)了其一貫穩(wěn)定的股東回報(bào)政策。穩(wěn)定的分紅背后，是穩(wěn)定的盈利；可持續(xù)的回報(bào)，來自可持續(xù)的增長。

寧波銀行2025年上半年度報(bào)告顯示，其營收同比增長7.91%，歸母凈利潤同比增長8.23%，總資產(chǎn)突破3.47萬億元，較年初增長11.04%。

從資產(chǎn)端看，貸款和墊款總額年初至今增長13.36%，而存款總額增長13.07%，二者保持同步擴(kuò)張，一定程度上說明其在經(jīng)營發(fā)展中并未出現(xiàn)激進(jìn)傾向，也未依賴高成本資金換取信貸規(guī)模。在當(dāng)前存款成本上行壓力尚存的市場環(huán)境中，能夠維持如此協(xié)調(diào)的發(fā)展，說明寧波銀行客戶基礎(chǔ)和資金吸附能力具備相對穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢。

報(bào)告期內(nèi)，寧波銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入371.60億元，非利息收入占比達(dá)到30.77%，對應(yīng)約114億元的收入規(guī)模，說明其收入結(jié)構(gòu)并未陷入對利差空間的依賴。在2025年息差進(jìn)一步收縮成為共識(shí)的情況下，非息業(yè)務(wù)的持續(xù)性增長，實(shí)際是在驗(yàn)證其經(jīng)營模式正向多元化與能力輸出演進(jìn)。

與此同時(shí)，寧波銀行凈利潤高于營收增速，則意味著其盈利彈性有所釋放。這部分彈性，或非來自階段性費(fèi)用壓降或一次性投資回報(bào)，而更可能來源于經(jīng)營效率與資本配置的協(xié)同作用。

從其撥備覆蓋率高達(dá)374.16%即可看出，其利潤表下的利潤并未建立在撥備釋放的基礎(chǔ)上，反而是在持續(xù)高撥備水平下仍實(shí)現(xiàn)利潤增長，這也表明其經(jīng)營利潤的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和內(nèi)部經(jīng)營空間仍有冗余。

而0.76%不良貸款率的背后，是自2007年上市以來，寧波銀行連續(xù)18年將不良貸款率控制在1%以下。將這一橫向時(shí)間維度納入考量，其意義不僅在于當(dāng)前資產(chǎn)質(zhì)量良好，更重要的是通過多周期驗(yàn)證的資產(chǎn)質(zhì)量。

寧波銀行的2025年中期業(yè)績，也并不在于其亮眼的表面增速，而是展現(xiàn)出增長路徑、風(fēng)險(xiǎn)控制與資本效率之間的協(xié)調(diào)能力。寧波銀行在維持撥備充足、資本穩(wěn)健的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)內(nèi)生利潤增長，讓這種增長更具持續(xù)性和可驗(yàn)證性。它不過度依賴外部周期變化，不依賴金融產(chǎn)品一次性收入，不依賴會(huì)計(jì)處理空間，而是構(gòu)建在一個(gè)可復(fù)制、可擴(kuò)展的結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)之上。

寧波銀行這份2025年半年度報(bào)告的一大意義，并不在于利潤的增長，而在于它提供了一個(gè)清晰信號(hào)，寧波銀行的系統(tǒng)能力不是階段性成果，而是一個(gè)經(jīng)由周期驗(yàn)證的經(jīng)營范式。在進(jìn)入復(fù)雜金融周期的拐點(diǎn)時(shí)期，這種結(jié)構(gòu)能力遠(yuǎn)比單一增長數(shù)據(jù)更值得重視。

02

讓金融更貼近產(chǎn)業(yè)現(xiàn)場

寧波銀行在2025年上半年交出了一份穩(wěn)中有進(jìn)、質(zhì)效并舉的成績單，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤147.72億元，同比增長8.23%。

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型加速、結(jié)構(gòu)調(diào)整深化的宏觀背景下，商業(yè)銀行作為金融體系的重要組成，承擔(dān)著為實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸送活力與資源的關(guān)鍵使命。寧波銀行的業(yè)績雙增，在行業(yè)息差趨窄、市場波動(dòng)加劇的大環(huán)境下，充分展現(xiàn)了其堅(jiān)持推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略定力與執(zhí)行力。

緊扣國家政策導(dǎo)向，寧波銀行持續(xù)將金融資源投向經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的“主戰(zhàn)場”。面對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求和企業(yè)多樣化融資訴求，該行不斷拓展服務(wù)邊界，加大信貸投放力度，深入扎根于區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之中。2025年上半年，寧波銀行總資產(chǎn)已突破3.47萬億元，存款余額達(dá)到2.08萬億元，貸款余額超1.67萬億元，分別實(shí)現(xiàn)了11.04%、13.07%與13.36%的增長，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展注入了穩(wěn)定而充沛的金融支持。

在具體實(shí)踐上，寧波銀行圍繞制造業(yè)、小微企業(yè)、科技型企業(yè)等重點(diǎn)客群，提供個(gè)性化融資方案。通過推出如“設(shè)備之家”“出口極貸”“線上小微貸”等產(chǎn)品，精準(zhǔn)覆蓋企業(yè)在流動(dòng)性管理、進(jìn)出口融資、設(shè)備更新等多種場景中的資金需求。

與此同時(shí)，該行在綠色金融方面不斷發(fā)力，截至2025年6月底，綠色貸款余額已達(dá)到688.14億元，新發(fā)行綠色債券70億元，有效推動(dòng)了綠色產(chǎn)業(yè)的加速成長。

而在數(shù)字經(jīng)濟(jì)逐步成為發(fā)展新引擎的當(dāng)下，寧波銀行積極融入科技創(chuàng)新浪潮，以數(shù)字化改革賦能服務(wù)升級(jí)。依托“十一中心”金融科技架構(gòu)和多元化的研發(fā)機(jī)制，其還構(gòu)建起響應(yīng)敏捷、運(yùn)作高效的科技體系，為業(yè)務(wù)模式的迭代與客戶體驗(yàn)的升級(jí)提供有力支撐。

2025年上半年，寧波銀行推出多個(gè)智能化產(chǎn)品矩陣，包括鯤鵬司庫2.0、財(cái)資管理系統(tǒng)、數(shù)字人力平臺(tái)等，致力于為企業(yè)客戶提供集資金管理、人力配置、運(yùn)營優(yōu)化為一體的數(shù)字解決方案。

在保持傳統(tǒng)銀行主業(yè)穩(wěn)健增長的同時(shí)，寧波銀行還積極構(gòu)建多元化盈利體系，以實(shí)現(xiàn)更穩(wěn)定、可持續(xù)的收入結(jié)構(gòu)。目前，寧波銀行本體已形成包括公司銀行、零售公司、財(cái)富管理、消費(fèi)信貸、信用卡、金融市場、投資銀行、資產(chǎn)托管、票據(jù)業(yè)務(wù)9個(gè)利潤中心；子公司方面，永贏基金、永贏金租、寧銀理財(cái)、寧銀消金4個(gè)利潤中心的布局，形成協(xié)同發(fā)展、優(yōu)勢互補(bǔ)的多層次經(jīng)營格局。

這一戰(zhàn)略設(shè)計(jì)可謂增強(qiáng)了盈利來源的多樣性，也使得寧波銀行在面對外部波動(dòng)時(shí)具備更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2025年上半年，非利息收入達(dá)到114.34億元，占總營收比重約三分之一，體現(xiàn)出寧波銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭實(shí)力。

03

金融的盡頭，是獲得感

在服務(wù)宏觀實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，寧波銀行也聚焦于微觀個(gè)體的金融需求。在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展不斷推進(jìn)的時(shí)代背景下，金融作為資源配置的樞紐，承擔(dān)著促進(jìn)社會(huì)公平與經(jīng)濟(jì)活力的雙重責(zé)任。

2025年上半年，該行在穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，通過普惠金融、綠色金融、養(yǎng)老金融、公益服務(wù)等多元路徑，不斷拓展金融服務(wù)的深度與廣度，讓金融更貼近人民生活，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

寧波銀行的普惠金融，不是“做小做散”，而是“做透做深”。其在普惠金融上的優(yōu)勢不止于貸款余額的增長，更在于其對“普惠”的重新定義，不是只追求放款規(guī)模，而是圍繞經(jīng)營場景構(gòu)建可持續(xù)服務(wù)鏈。

從前文提到的“出口極貸”“設(shè)備之家”再到“線上小微貸”，寧波銀行逐步將普惠金融的具體產(chǎn)品設(shè)計(jì)，融入中小企業(yè)的真實(shí)生產(chǎn)和交易場景所需之中，形成產(chǎn)品、機(jī)制、響應(yīng)三層體系。數(shù)據(jù)上看，截至2025年6月末，普惠小微貸款余額超2,143.43億元，普惠小微戶數(shù)達(dá)23.44萬戶，這說明寧波銀行已在一定程度上建立起區(qū)域、產(chǎn)業(yè)與信用之間的交互網(wǎng)絡(luò)。

而養(yǎng)老金融，則是寧波銀行對“老齡化”的“主動(dòng)應(yīng)答”。養(yǎng)老金融被越來越多銀行視為“藍(lán)海”，但寧波銀行走得更早也更深。從養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資、養(yǎng)老金產(chǎn)品配置、客戶服務(wù)體系三大維度入手，其正在構(gòu)建一個(gè)產(chǎn)品、客群、場景的閉環(huán)。

數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，寧波銀行養(yǎng)老貸款余額增至7.9億元，較年初增長273%；養(yǎng)老金產(chǎn)品170款上架，覆蓋不同風(fēng)險(xiǎn)偏好與年齡層客戶。更值得一提的是，該行面向年輕客群推出“科學(xué)備老”金融教育方案，面向老年人開展反詐宣教和幸福感提升活動(dòng)，這也無不意味著養(yǎng)老金融不是金融產(chǎn)品堆砌，而是一種貫穿生命周期的金融責(zé)任延伸。

公益金融，是寧波銀行構(gòu)建“責(zé)任可見、參與可感”的現(xiàn)實(shí)金融樣本。其從總部統(tǒng)籌到屬地分行聯(lián)動(dòng)，寧波銀行構(gòu)建起體系化公益矩陣。

2025年半年來，寧波銀行持續(xù)開展“慈善一日捐”等活動(dòng)，已累計(jì)捐款超190萬元，支持慈善、助學(xué)、環(huán)保、鄉(xiāng)村振興等多個(gè)方向，更強(qiáng)調(diào)“在地參與”和“長期主義”。

公益金融的意義不止于品牌建設(shè)，更是金融企業(yè)對“金融為民”的外延延伸。當(dāng)銀行的服務(wù)觸達(dá)社會(huì)最邊緣的群體，也就意味著其能力的廣度與深度得到進(jìn)一步拓展。

寧波銀行用實(shí)際行動(dòng)詮釋了“金融為民”的使命擔(dān)當(dāng)。它不只是關(guān)注財(cái)務(wù)數(shù)字上的增長，更關(guān)注服務(wù)質(zhì)量的提升、社會(huì)價(jià)值的創(chuàng)造以及可持續(xù)發(fā)展的實(shí)現(xiàn)。從產(chǎn)品到服務(wù)，從市場到社會(huì)，寧波銀行站在的，是人民需求的第一線，是在做人民身邊的金融力量。

04

結(jié)語

從財(cái)報(bào)中的利潤增長，到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)擴(kuò)展，再到18年如一日的不良率控制，寧波銀行以穩(wěn)健、可驗(yàn)證的經(jīng)營范式，為“高分紅”構(gòu)筑了堅(jiān)實(shí)的底層支撐。在當(dāng)下金融業(yè)“求穩(wěn)”成為主旋律的背景下，其并未止步于守成，而是在“與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展同頻共振”“堅(jiān)守金融為民的初心”等關(guān)鍵方向持續(xù)突破，以行動(dòng)回應(yīng)“創(chuàng)新者進(jìn)”的發(fā)展命題。

這也是一家懂得尊重周期、理解風(fēng)險(xiǎn)的銀行。其用穩(wěn)中有進(jìn)的業(yè)績證明了自己，也以看得見的分紅回饋了股東與市場。寧波銀行所代表的，不只是某一家銀行的成長路徑，也是城市商業(yè)銀行在高質(zhì)量發(fā)展賽道上的一種創(chuàng)新可能。未來已來，寧波銀行的“答卷”仍在書寫。