保險(xiǎn)金信托｜淺析財(cái)富傳承密碼——保險(xiǎn)金信托

居安思危，思則有備，有備無(wú)患。

---《左傳·襄公十一年》

0何謂保險(xiǎn)金信托

保險(xiǎn)金信托，顧名思義，就是保險(xiǎn)和信托相結(jié)合的一種金融產(chǎn)品。當(dāng)這兩個(gè)強(qiáng)大的財(cái)富傳承工具相結(jié)合的時(shí)候，必然會(huì)產(chǎn)生奇妙的“化學(xué)反應(yīng)”。

首先，“保險(xiǎn)”是用來(lái)放大資金倍數(shù)，提高資金杠桿，再將放大的資金裝入“信托”，然后按照委托人（投保人）意愿來(lái)分配財(cái)富，使精神傳承和物質(zhì)傳承得以按照委托人意愿來(lái)進(jìn)行傳承。

保險(xiǎn)裝入信托的過程，是在首期保費(fèi)繳納后，過完猶豫期，指定或者變更信托公司為保險(xiǎn)受益人，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司賠付金會(huì)進(jìn)入信托專戶，根據(jù)委托人的要求來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的傳承。

保險(xiǎn)金信托誕生于英國(guó)。早在1886年，英國(guó)推出第一款保險(xiǎn)金信托產(chǎn)品“信托安全保險(xiǎn)”；20世紀(jì)初，美國(guó)發(fā)展出不可撤銷的人壽保險(xiǎn)金信托（Irrevocable Life Insurance Trust,ILIT）；1925年，日本開始開展生命保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)；2001年，保險(xiǎn)金信托在我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)出現(xiàn)；2014年中信信托和信誠(chéng)人壽推出“家”系列保險(xiǎn)金信托產(chǎn)品，成為首個(gè)中國(guó)大陸地區(qū)的保險(xiǎn)金信托產(chǎn)品。

目前在我國(guó)境內(nèi)，經(jīng)過將近十年的發(fā)展，保險(xiǎn)金信托成為一種創(chuàng)新的財(cái)富管理工具。在不同的國(guó)家、地區(qū)，保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)模式會(huì)受到當(dāng)?shù)氐亩愂照撸O(jiān)管法規(guī)等影響。但是保險(xiǎn)金信托具體在財(cái)富傳承上所具備的優(yōu)勢(shì)及功能基本相同。

保險(xiǎn)金信托的優(yōu)勢(shì)

1、更低的門檻

家族信托由于門檻通常為1000萬(wàn)，面向的主要是超高凈值客戶群，較高的門檻使更多有需求的中產(chǎn)家庭望而卻步，正是因?yàn)榧易逍磐惺鼙娒孑^小，保險(xiǎn)金信托則為更多的客戶群體提供了信托服務(wù)的可能。

2、更高的杠桿

保險(xiǎn)金信托擁有保險(xiǎn)的杠桿優(yōu)勢(shì)，從而可以用較低保費(fèi)就能實(shí)現(xiàn)家族信托才能具備的功能，除生前為后代創(chuàng)造的財(cái)產(chǎn)外，還能為后代留下一筆保險(xiǎn)金，保險(xiǎn)金進(jìn)入信托之后，為未來(lái)的資產(chǎn)配置和傳承的規(guī)模打下了基礎(chǔ)。

3、資產(chǎn)隔離更強(qiáng)大

根據(jù)我國(guó)《信托法》規(guī)定，信托設(shè)立后，信托財(cái)產(chǎn)即與委托人、受托人及受益人的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，設(shè)立保險(xiǎn)金信托后，保險(xiǎn)金信托的相關(guān)財(cái)產(chǎn)與被保險(xiǎn)人、信托公司及信托公司管理的其他財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，能夠避免保單存續(xù)期間作為投保人的財(cái)產(chǎn)被追索、在保單理賠后，可以規(guī)避保險(xiǎn)金作為受益人的財(cái)產(chǎn)被追索的風(fēng)險(xiǎn)。

4、財(cái)富傳承更靈活

與保險(xiǎn)產(chǎn)品的固定分配的模式不同，保險(xiǎn)金信托對(duì)財(cái)富的分配和傳承更加靈活。一方面，保險(xiǎn)金信托既能夠突破保險(xiǎn)受益人的限制，家族成員都可以從保險(xiǎn)中受益，另一方面，委托人可在信托合同中約定受益人的信托利益分配方式，進(jìn)行靈活的財(cái)產(chǎn)分配設(shè)計(jì)，激勵(lì)引導(dǎo)家庭成員的正向行為，實(shí)現(xiàn)家族精神和文化的傳承。

保險(xiǎn)金信托的功能

1、財(cái)富保值增值

保險(xiǎn)金信托結(jié)合保險(xiǎn)保障與信托理財(cái)優(yōu)勢(shì)，資金進(jìn)入信托后，專業(yè)團(tuán)隊(duì)會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好配置資產(chǎn)，如債券、優(yōu)質(zhì)股權(quán)等。在保障本金相對(duì)安全的同時(shí)，追求長(zhǎng)期穩(wěn)定收益，抵御通脹，實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)步增長(zhǎng)，為資產(chǎn)保駕護(hù)航。

2、財(cái)富規(guī)劃與傳承

按委托人意愿定制傳承方案，明確受益人、受益份額及領(lǐng)取方式，比如子女教育階段、創(chuàng)業(yè)時(shí)分次領(lǐng)取。避免繼承糾紛，確保財(cái)富精準(zhǔn)傳遞給后代，還可設(shè)定激勵(lì)條款，引導(dǎo)受益人積極生活，實(shí)現(xiàn)財(cái)富精神雙重傳承。

3、遺產(chǎn)稅籌劃

在部分已開征遺產(chǎn)稅的地區(qū)，保險(xiǎn)金信托可通過合理架構(gòu)設(shè)計(jì)，將保險(xiǎn)金納入信托資產(chǎn)。信托財(cái)產(chǎn)在傳承時(shí)可能享受稅收優(yōu)惠或延遲納稅，有效降低遺產(chǎn)稅稅負(fù)，減少財(cái)富傳承中的稅務(wù)損耗，保障資產(chǎn)完整傳遞。

4、極強(qiáng)的保密性

信托設(shè)立后，相關(guān)信息僅在委托人、受托人及必要專業(yè)人員間知曉，不對(duì)外公開。受益人僅知曉自身受益權(quán)益，無(wú)需了解整體信托架構(gòu)和其他受益人情況，避免因財(cái)富信息泄露引發(fā)的隱私問題和不必要麻煩。

5、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離

當(dāng)委托人面臨債務(wù)危機(jī)、婚姻變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，已設(shè)立的保險(xiǎn)金信托資產(chǎn)獨(dú)立于委托人個(gè)人資產(chǎn)。在法律框架下，這部分資產(chǎn)通常不被用于清償債務(wù)或分割，確保財(cái)富在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)不受沖擊，保障受益人權(quán)益。