網(wǎng)貸行業(yè)，天塌了

5萬億網(wǎng)貸行業(yè)，開始徹底變天，這一天早該來了，作為6年前P2P的“變裝馬甲”，也到了還債的時(shí)候。

最近不少人可能注意到了，包括度小滿、分期樂、360借條、馬上消費(fèi)等一眾網(wǎng)貸平臺，都在紛紛開始裁員優(yōu)化、收縮業(yè)務(wù)。不問則已，問就是正常業(yè)務(wù)調(diào)整，實(shí)際上背后早已腥風(fēng)血雨。

這個(gè)令無數(shù)人又愛又恨的行業(yè)，最近迎來多輪重錘，網(wǎng)貸史上最強(qiáng)監(jiān)管已經(jīng)開始了。對宜信宜享花、你我貸、奇富360借條、信用飛等網(wǎng)貸平臺的約談，只能算是開胃小菜，口頭告誡要規(guī)范自己的行為，你們都已進(jìn)入24小時(shí)監(jiān)控區(qū)域。明令催收新規(guī)，劃定多條紅線，比如晚10點(diǎn)到早8點(diǎn)不得催收，同一聯(lián)系方式單日催收不得超過6次，不得爆通訊錄、偽造文書、上門恐嚇，違規(guī)催收最高罰6萬等，相當(dāng)于給各網(wǎng)貸平臺上眼藥。

但更大的殺招，其實(shí)還是下面這三個(gè)，一個(gè)比一個(gè)狠。

第一個(gè)殺招，釜底抽薪瞄準(zhǔn)銀行，央媽要求銀行作為資金方主體，必須獨(dú)立開展征信查詢、風(fēng)險(xiǎn)評估等核心風(fēng)控，還要嚴(yán)格遵守小貸新規(guī)，放貸利率不得高于當(dāng)前一年期LPR4倍，也就是12%。這同網(wǎng)貸平臺普遍奔著36%去的利率差了2倍，幾乎沒有網(wǎng)貸在這么低的利率下賺錢。

結(jié)果只會有一個(gè)，作為網(wǎng)貸平臺背后最大助貸也就是資金來源，各大銀行自去年底就紛紛同網(wǎng)貸劃清界限停止合作。銀行其實(shí)也很肉疼，個(gè)貸房貸業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，網(wǎng)貸自已經(jīng)是為數(shù)不多的暴利業(yè)務(wù)，央媽發(fā)話也只能忍痛割愛了。第二個(gè)殺招，給網(wǎng)貸公司劃定利率硬上限，持牌消金綜合年化最高20%，網(wǎng)貸最高24%，余糧年內(nèi)清退，2027年底前全面壓縮利率到4倍LPR也就是12%以內(nèi)。第三個(gè)殺招，也是網(wǎng)貸公司最難受的，那就是強(qiáng)推“綜合貸款成本明示制度”。

今年8月起，所有網(wǎng)貸和金融機(jī)構(gòu)都要完整公示貸款費(fèi)率構(gòu)成和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，清晰展示年化綜合利率。且在明示項(xiàng)目之外，嚴(yán)禁收取任何費(fèi)用。這等于直接捅了馬蜂窩，都知道之前網(wǎng)貸公司賺錢的門道，表面上什么低息、月息0.8%，看上去一年利息不高。

實(shí)際上還有名目繁多的服務(wù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、手續(xù)費(fèi)，光是這部分見不得光的費(fèi)用，可能都比貸款利息高了。隨便一筆貸款下來，年利輕松突破30%都不意外。

關(guān)鍵就這，還是在一些有牌子和相對正規(guī)的網(wǎng)貸，換做其他的黑網(wǎng)貸，年化50%的的利率都不少見。這就是為何昔日躺賺的網(wǎng)貸公司，開年都開始過苦日子了，因?yàn)樗麄兊暮萌兆訌氐谆夭蝗チ耍酉聛磉€會更難過。

因?yàn)榫W(wǎng)貸公司之所以收這么高的利息，其實(shí)不全是他們自己賺，背后還有給助貸平臺的資金成本，占比3%-5%，流量成本4%-5%，風(fēng)險(xiǎn)成本5%-7%，壞賬成本4%-6%。將這些開支都加到用戶頭上，一年低于24%還真沒有多大油水可賺。6年前，P2P被全國一刀切送走，這個(gè)暴利行業(yè)沒有被資本放棄。緊接著各路牛鬼蛇神改頭換面，或通過助貸模式，或拿到小貸牌照，一個(gè)個(gè)套上了網(wǎng)貸的新馬甲。不過短短幾年時(shí)間，存量規(guī)模就干到了5萬億的天量。

滾滾的財(cái)富照樣源源不斷流進(jìn)來，因?yàn)槿卞X的人永遠(yuǎn)比賺錢的人更多，給需要錢的人放貸永遠(yuǎn)都是互聯(lián)網(wǎng)個(gè)終點(diǎn)之一。隨便打開一個(gè)購物、外賣、地圖哪怕學(xué)習(xí)APP上，都少不了一個(gè)借錢的功能。

國家之所以忍不了，開始對網(wǎng)貸下死手，主要原因并非網(wǎng)貸太暴利，收割了太多普通人的血汗。而是網(wǎng)貸玩的太陰，越來越?jīng)]有底線，資金壞賬給銀行乃至金融體系帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楦鞔蟮胤姐y行和城商行才是網(wǎng)貸背后最大的資金池。

說白了，網(wǎng)貸公司只管把錢放出去賺取高額利息，巨大未知的風(fēng)險(xiǎn)最后都得銀行來扛，一旦出現(xiàn)大規(guī)模逾期爛賬問題，對中小銀行的沖擊難以想象。嚴(yán)重的，還可能威脅到地方金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。尤其是這兩年整體經(jīng)濟(jì)和收入環(huán)境的惡化，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的累積早已到了不容忽視的地步。

國家出手，迫切且必要！

不出意外的話，網(wǎng)貸公司的生死存亡之戰(zhàn)才剛開始，會有越來越多中小網(wǎng)貸活不下去。最終留在牌桌上的，兩只手應(yīng)該都能數(shù)得過來。光是一個(gè)4倍LPR的利率上限，除了銀行外，財(cái)大氣粗的巨頭都難頂?shù)米　?/font>

而這可能也正是高層的用意，讓網(wǎng)貸回歸普惠的初衷，放貸的事大部收歸銀行去做，最終就是要把貸款利率給打下來，造福老百姓。