“接棒”動(dòng)力電池，儲(chǔ)能成為鋰電巨頭“新主角”

近日，LG新能源與其合資伙伴通用汽車聯(lián)合宣布，將雙方位于美國田納西州斯普林希爾(Spring Hill)的合資工廠Ultium Cells，由電動(dòng)汽車電池產(chǎn)線改造為磷酸鐵鋰(LFP)儲(chǔ)能電池產(chǎn)線，同時(shí)召回今年1月裁員的700名員工，計(jì)劃于2026年4月量產(chǎn)。

據(jù)悉，該工廠于2024年投產(chǎn)，產(chǎn)線原定生產(chǎn)高鎳三元鋰電池，產(chǎn)品主要用于配套凱迪拉克、本田謳歌等高端電動(dòng)SUV車型。受美國電動(dòng)車市場銷量放緩和通用汽車電動(dòng)化戰(zhàn)略收縮影響，該廠投產(chǎn)僅一年多便陷入產(chǎn)能閑置，今年1月裁員過半。

此次改造，投資方斥資7000萬美元(約合人民幣5億元)。LG新能源表示，在全球電動(dòng)汽車市場從高速滲透進(jìn)入緩增期、前期激進(jìn)擴(kuò)張的動(dòng)力電池產(chǎn)能出現(xiàn)閑置的背景下，儲(chǔ)能市場爆發(fā)式增長，成為消化過剩產(chǎn)能的最佳出口。該廠產(chǎn)線改造后生產(chǎn)的磷酸鐵鋰電池，將供應(yīng)給LG新能源Vertech公司，用于北美電網(wǎng)儲(chǔ)能、可再生能源配套及數(shù)據(jù)中心儲(chǔ)能所用。

值得注意的是，LG新能源近期剛與特斯拉達(dá)成43億美元(約合人民幣297億元)的合作，在密歇根州蘭辛共建磷酸鐵鋰電池工廠，專門為特斯拉Megapack 3儲(chǔ)能系統(tǒng)供貨。此次田納西州工廠的轉(zhuǎn)產(chǎn)，也將為其北美儲(chǔ)能布局提供有力支撐。

從閑置到改造，從裁員到返崗，這座工廠的轉(zhuǎn)型既是企業(yè)應(yīng)對市場變化的自救，也折射出全球新能源產(chǎn)業(yè)的深刻轉(zhuǎn)向：電動(dòng)車賽道增速放緩，儲(chǔ)能正接棒增長。

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韓國三大電池廠商集體“押注”儲(chǔ)能

事實(shí)上，不僅是LG新能源逐步將部分電動(dòng)汽車電池產(chǎn)能轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能電池生產(chǎn)，SK On、三星SDI等多家電池廠，也采取了類似的產(chǎn)能調(diào)整策略。

2025年9月，SK On宣布將其美國佐治亞州工廠部分鎳鈷錳(NCM)動(dòng)力電池產(chǎn)線，改造為LFP儲(chǔ)能電池產(chǎn)線，以支撐其與美國可再生能源開發(fā)商Flatiron達(dá)成的7.2GWh儲(chǔ)能訂單供應(yīng)。該基地將成為其在美國同時(shí)生產(chǎn)NCM與LFP雙化學(xué)體系產(chǎn)品的制造基地，預(yù)計(jì)2026年下半年實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能電池量產(chǎn)。

此外，2026年1月，據(jù)韓媒報(bào)道，SK On將在韓國本土新設(shè)全年產(chǎn)能3GWh的儲(chǔ)能用磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)線，為該公司在韓國本土首次設(shè)立的LFP電池生產(chǎn)線。

2025年10月，三星SDI宣布對其與Stellantis合資的美國印第安納州工廠進(jìn)行產(chǎn)線改造，由NCA動(dòng)力電池轉(zhuǎn)向ESS專用LFP儲(chǔ)能電池，計(jì)劃2026年第四季度量產(chǎn)。目標(biāo)到2026年底，三星SDI在美國的儲(chǔ)能電池整體產(chǎn)能將達(dá)到30GWh，將進(jìn)一步強(qiáng)化其在北美儲(chǔ)能供應(yīng)鏈地位。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，韓國三家電池廠商集體轉(zhuǎn)向，意味著韓國電池產(chǎn)業(yè)承認(rèn)，以電動(dòng)汽車為中心的增長模式已觸及天花板，開始著手拓展新的未來增長點(diǎn)，而儲(chǔ)能市場的快速增長成為其重點(diǎn)突破口。

與此同時(shí)，為提升可再生能源使用率，并擴(kuò)大數(shù)據(jù)中心電力基礎(chǔ)設(shè)施，韓國政府自2025年起大力發(fā)展儲(chǔ)能項(xiàng)目，計(jì)劃到2038年將儲(chǔ)能產(chǎn)能擴(kuò)大至138GWh，項(xiàng)目規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到20萬億至30萬億韓元(約合人民幣942億-1413億元)。

從全球市場看，彭博新能源財(cái)經(jīng)(BNEF)數(shù)據(jù)顯示，2025年全球新增儲(chǔ)能裝機(jī)容量為92GW/247GWh(不含抽水蓄能)，較2024年增長約23%，其中約85%是并網(wǎng)型儲(chǔ)能系統(tǒng)，中國和美國是主要市場。BNEF預(yù)測，2026年全球新增儲(chǔ)能裝機(jī)容量將達(dá)到123GW/360GWh，同比增長約33%，并預(yù)計(jì)到2035年，全球儲(chǔ)能市場將以約23%的復(fù)合年增長率(按功率計(jì))持續(xù)擴(kuò)張。更值得注意的是，AI浪潮引發(fā)的“能源饑渴”正重塑全球電力供需格局，為儲(chǔ)能市場創(chuàng)造了前所未有的增量空間。

另有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2026年全球儲(chǔ)能裝機(jī)增速將超60%，未來三年復(fù)合增速維持在30%至50%之間。

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賽道切換：儲(chǔ)能電池成驅(qū)動(dòng)增長的核心力量

不只是韓國電池廠商，中國鋰電企業(yè)作為全球儲(chǔ)能市場的主力軍，也集體將目光投向儲(chǔ)能賽道，持續(xù)加碼。

以億緯鋰能為例，4月8日其連發(fā)兩個(gè)擴(kuò)產(chǎn)公告，計(jì)劃在江蘇啟東和福建上杭分別新建產(chǎn)能50GWh和60GWh，投資總額為50億元和60億元。此前3月底，億緯鋰能還公告計(jì)劃在惠州仲愷高新區(qū)、湖北荊門各建設(shè)產(chǎn)能60GWh，總投資額達(dá)120億元。短短數(shù)周內(nèi)，億緯鋰能已密集規(guī)劃新增產(chǎn)能超230GWh。

公開信息顯示，寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、國軒高科等頭部企業(yè)也在密集擴(kuò)產(chǎn)，行業(yè)整體進(jìn)入儲(chǔ)能產(chǎn)能加速布局期。

從數(shù)據(jù)看，儲(chǔ)能已成為鋰電行業(yè)增長的主引擎。今年1-3月，我國動(dòng)力和儲(chǔ)能電池合計(jì)銷量437.1GWh，同比增長52.9%。其中，動(dòng)力電池銷量291.9GWh，同比增長34.3%;儲(chǔ)能電池銷量145.1GWh，同比大增111.8%。動(dòng)力電池銷量增速不足儲(chǔ)能的三分之一，增長重心已明顯傾斜。

從2025年財(cái)報(bào)看，多家電池廠商的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)占比快速提升。2025年，瑞浦蘭鈞儲(chǔ)能電池營收占比從約40.8%躍升至55.7%，首次超過動(dòng)力電池;億緯鋰能儲(chǔ)能電池營收占比增至39.76%，已接近動(dòng)力電池42.07%的營收占比;中創(chuàng)新航儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營收占比從2024年的約29.6%提升至2025年的31.8%，呈穩(wěn)步上升態(tài)勢。

整體來看，儲(chǔ)能正從多數(shù)電池廠的“配角”走向“主角”，成為驅(qū)動(dòng)下一階段增長的核心力量。

從LG新能源的產(chǎn)線改造，到SK On、三星SDI的集體轉(zhuǎn)向，再到中國企業(yè)將儲(chǔ)能業(yè)務(wù)從“副業(yè)”變?yōu)椤爸鳂I(yè)”，全球鋰電巨頭用真金白銀投出了對儲(chǔ)能賽道的信任票。增長極的更替已然發(fā)生，而真正的產(chǎn)業(yè)變局，才剛剛開始。