非洲廠長周報(bào)-第3期 | 非洲制造業(yè)一周商機(jī)與產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

《非洲廠長周報(bào)》第3期

（2026年4月03-4月12）

霍爾木茲海峽封鎖進(jìn)入第六周，原油實(shí)貨價(jià)一度逼近每桶150美元，Brent期貨在停火消息前后從128美元暴跌到95美元又彈回96美元。這條成本線已經(jīng)穿透到非洲工廠的柴油發(fā)電、海運(yùn)和化工原料三個(gè)環(huán)節(jié)。與此同時(shí)，肯尼亞3月PMI跌到47.7，埃及PMI降到48.0，世行把撒哈拉以南非洲今年增長從4.4%下調(diào)到4.1%。成本在漲，訂單在縮，兩頭擠

但同一周出現(xiàn)了另一組信號(hào)。南非329天沒限電，Eskom把鉻鐵冶煉電價(jià)從88分打到62分，加納緊急內(nèi)閣會(huì)議砍燃油稅，坦桑尼亞落地了一個(gè)30億美元的工業(yè)園。這些全是本周落地的動(dòng)作。它們共同指向一件事，東道國正在用基礎(chǔ)設(shè)施改善和政策讓利來對(duì)沖外部沖擊，但這些窗口都有時(shí)限。

未來三個(gè)月在非洲管工廠的人，重點(diǎn)是趁東道國的讓利窗口還開著，把能鎖的成本項(xiàng)先鎖住，油價(jià)什么時(shí)候回落取決于霍爾木茲談判

一、產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

這周落地的三個(gè)項(xiàng)目有一個(gè)共同特征，都是產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)。礦用化學(xué)品、糖廠備件、工業(yè)園區(qū)配套，說明非洲本地制造正在從“建一座大廠”往“填補(bǔ)供應(yīng)鏈缺口”走。我認(rèn)為對(duì)中國企業(yè)來說，做配套比做整裝的競(jìng)爭(zhēng)烈度更低，客戶關(guān)系也更穩(wěn)。

【坦桑尼亞】Hongwang 30億美元工業(yè)園落地Bagamoyo

中資企業(yè)Hongwang與坦桑尼亞簽約，在Bagamoyo生態(tài)海洋城開發(fā)500公頃工業(yè)園區(qū)，租期33年，計(jì)劃2026年底前建成至少3座工廠，預(yù)計(jì)創(chuàng)造5000個(gè)直接崗位。這個(gè)體量如果落地，Bagamoyo將成為東非最大的單體工業(yè)園區(qū)之一。對(duì)已經(jīng)在東非有產(chǎn)能的廠來說，需要重新評(píng)估你的供應(yīng)商清單和物流路線，看看有沒有可能把部分采購從中國搬到這個(gè)園區(qū)。

來源?Pan African Visions / The Respondent ?2026-04-10

【博茨瓦納/安哥拉】Kemcore投資1億美元建礦業(yè)化學(xué)品工廠

南非礦業(yè)化學(xué)品進(jìn)口商Kemcore宣布在博茨瓦納和安哥拉投資1.03億美元建廠，生產(chǎn)硫酸和礦用苛性堿。博茨瓦納工廠預(yù)計(jì)年中投產(chǎn)，年產(chǎn)5.75萬噸，遠(yuǎn)期產(chǎn)能約25萬噸，目標(biāo)覆蓋贊比亞和剛果（金）銅鈷帶。如果你的礦山或冶煉項(xiàng)目現(xiàn)在還在從南非甚至中國采購硫酸，明年的采購合同可以開始問Kemcore要報(bào)價(jià)了。

來源?Reuters ?2026-04-10

【南非】格萊德豪糖廠重振，開始本地生產(chǎn)備用零部件

夸祖魯-納塔爾省格萊德豪糖廠破產(chǎn)后由新東家接手，正在改造產(chǎn)線并引入可再生能源，同時(shí)計(jì)劃建設(shè)車間為周邊糖廠生產(chǎn)備用零部件。規(guī)模不大，但說明一件事，非洲工廠的備件采購正在從“全靠進(jìn)口”慢慢往本地走。你的工廠如果在南非，可以關(guān)注一下這類本地備件供應(yīng)商出來后，交貨周期和價(jià)格跟中國直發(fā)相比到底差多少。

來源?SAnews ?2026-04-09

二、政策動(dòng)態(tài)

安全和資源政策兩頭在收。使館的措辭已經(jīng)從“注意安全”升級(jí)到“立即撤離”，津巴布韋對(duì)鋰礦的管控從暫停出口走到了配額加時(shí)間表。這兩件事的共同點(diǎn)是，留給你反應(yīng)的窗口在變短。我認(rèn)為，不管你在哪個(gè)國家，本周應(yīng)該把安保預(yù)案和資源合規(guī)兩件事都翻出來看一遍。

【尼日利亞/馬里】?jī)蓢桂^同日發(fā)布安全警告，措辭升至“立即撤離”

4月10日，中國駐尼日利亞使館和駐馬里使館同一天發(fā)布安全提醒。尼日利亞使館明確提示避免前往極高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，馬里使館更直接，要求仍在危險(xiǎn)地區(qū)的中國公民和企業(yè)“立即撤離”，并點(diǎn)名批評(píng)了部分人員“堅(jiān)持在極高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)違規(guī)經(jīng)營而造成重大損失”。ACLED同周數(shù)據(jù)顯示，博科圣地在邁杜古里發(fā)動(dòng)襲擊致23人死亡，JNIM襲擊貝寧軍警基地，伊斯蘭國在尼日爾殺害至少35名士兵。如果你的廠在尼日利亞北部或西非薩赫勒周邊，現(xiàn)在該做的是執(zhí)行預(yù)案，員工撤離路線、現(xiàn)金儲(chǔ)備、設(shè)備鎖定方案要立刻落實(shí)。

來源中國駐尼日利亞大使館?/ 中國駐馬里大使館 / ACLED ?2026-04-10 / 2026-04-08

【津巴布韋】鋰精礦恢復(fù)出口，但配額+加工承諾+10%出口稅三道門檻同時(shí)落地

津巴布韋礦業(yè)部4月2日致函礦業(yè)商會(huì)，明確了鋰精礦出口恢復(fù)的條件。每家礦企將獲得單獨(dú)的出口配額，繼續(xù)征收10%出口稅，并且必須在2027年1月1日前提交建設(shè)硫酸鋰加工廠的書面承諾和時(shí)間表。2月26日開始的全面出口禁令將在滿足這些條件后解除。華友鈷業(yè)已建成4億美元的加工廠，天齊鋰業(yè)和雅化也已宣布建廠計(jì)劃。2025年津巴布韋向中國出口了112.8萬噸鋰輝石精礦，占中國鋰精礦進(jìn)口量約15%。如果你在津巴布韋做鋰礦，現(xiàn)在要做的是趕緊把硫酸鋰工廠的可研和時(shí)間表交上去。2027年1月的截止線看著遠(yuǎn)，但從拿地到環(huán)評(píng)到動(dòng)工，時(shí)間很緊。

來源?Reuters ?2026-04-08

【加納】緊急內(nèi)閣會(huì)議砍燃油稅，4月中旬下個(gè)定價(jià)窗口生效

加納4月9日召開緊急內(nèi)閣會(huì)議，宣布取消特別石油稅并暫停多項(xiàng)供應(yīng)鏈附加費(fèi)，預(yù)計(jì)一周內(nèi)在下個(gè)定價(jià)窗口生效，暫定持續(xù)4周。背景是加納進(jìn)口約70%的成品油，4月上半月汽油泵價(jià)已漲15%至13.30塞地/升，柴油漲19%至17.10塞地/升。如果你的工廠在加納用柴油發(fā)電，這一輪減稅大概能幫你扛4周，但4周之后怎么辦取決于中東局勢(shì)。現(xiàn)在應(yīng)該做的是趁這個(gè)窗口把柴油庫存補(bǔ)上去，別等減稅到期再買。

來源?Reuters ?2026-04-10

三、產(chǎn)業(yè)要素

南非電力這個(gè)困擾了所有人好幾年的最大瓶頸，這周交出了兩份相當(dāng)漂亮的成績(jī)單。但漂亮的成績(jī)單旁邊還有一個(gè)不太好看的數(shù)字，2月制造業(yè)產(chǎn)出同比跌了2.8%。目前來看，電的問題在修復(fù)，但電修好了并不自動(dòng)等于工廠開始賺錢，暴露出來的是需求和市場(chǎng)端的問題。

【南非】連續(xù)329天不限電，Kusile電站4800兆瓦全面投產(chǎn)

Eskom宣布南非已連續(xù)329天未實(shí)施全國負(fù)荷減載，主要得益于Kusile發(fā)電站四臺(tái)機(jī)組全面恢復(fù)運(yùn)行，總裝機(jī)4800兆瓦。拉馬福薩總統(tǒng)視察電站時(shí)確認(rèn)，發(fā)電能力提升和維護(hù)改進(jìn)穩(wěn)定了電網(wǎng)。同期Eskom柴油支出同比下降96%，說明不再靠燒柴油頂電網(wǎng)了。但同一周發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，南非2月制造業(yè)產(chǎn)出同比下降2.8%。電穩(wěn)了，產(chǎn)出反而在跌。如果你在南非有工廠，擴(kuò)產(chǎn)決策不能只看電夠不夠，還得看你的客戶和訂單夠不夠。

來源?Eskom / Reuters ?2026-04-09 / 2026-04-10

【南非】Eskom與鉻鐵冶煉廠簽62分/度五年電價(jià)協(xié)議，標(biāo)準(zhǔn)電價(jià)的三分之一

Eskom與Samancor Chrome和Glencore-Merafe鉻鐵冶煉廠達(dá)成五年供電協(xié)議，電價(jià)從此前的87.74分/度降至62分/度，降幅29%，相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)電價(jià)195.95分的不到三分之一。協(xié)議已提交NERSA審批。這個(gè)價(jià)格對(duì)標(biāo)的是中國鉻鐵冶煉的電力成本，意味著南非政府下決心用電價(jià)把冶煉產(chǎn)業(yè)從中國手里搶回來。如果你在南非做金屬加工或任何高耗能生產(chǎn)，這個(gè)先例很重要，62分不一定輪得到你，但Eskom已經(jīng)表態(tài)會(huì)把類似框架擴(kuò)展到其他鐵合金和鋼鐵行業(yè)。現(xiàn)在值得去問一問你的電價(jià)協(xié)議有沒有重談的空間。

來源?Eskom ?2026-04-10

【南非】約翰內(nèi)斯堡部分社區(qū)仍在輪流斷電，單次最長4小時(shí)

全國不限電的成績(jī)單有一個(gè)“但書”。Eskom在豪登省部分非法用電嚴(yán)重或基礎(chǔ)設(shè)施老化的社區(qū)仍在執(zhí)行“負(fù)荷減載”，單次停電最長4小時(shí)。如果你的工廠選址在這些區(qū)域，或者你的員工住在這些區(qū)域影響到出勤，備用電源和班次安排仍然不能撤。

來源?The Citizen ?2026-04-07

四、大宗動(dòng)態(tài)

油和銅兩條成本線同時(shí)處于高位。油是因?yàn)榛魻柲酒潱~是因?yàn)楣?yīng)短缺加AI需求拉動(dòng)。這兩個(gè)因素的節(jié)奏不一樣，油價(jià)取決于一場(chǎng)停火談判，可能幾天之內(nèi)大幅波動(dòng)；銅的結(jié)構(gòu)性緊張至少會(huì)延續(xù)到年底。我認(rèn)為，對(duì)工廠來說，油要盯短期窗口搶庫存，銅要做好全年高價(jià)位的預(yù)算。

【原油】實(shí)貨價(jià)一度逼近$150，停火后期貨暴跌13%又反彈，霍爾木茲仍未真正復(fù)航

霍爾木茲海峽封鎖導(dǎo)致實(shí)貨原油價(jià)格4月初飆升至接近每桶150美元，Dated Brent 4月2日創(chuàng)紀(jì)錄觸及144.42美元。4月8日美伊宣布兩周停火后，Brent期貨單日暴跌13%至94.75美元，隨后兩天又反彈至96美元以上。但停火后24小時(shí)內(nèi)僅有一艘油輪通過海峽，伊朗仍要求軍方審批每艘船的通行。Goldman Sachs預(yù)測(cè)，如果海峽再封鎖一個(gè)月，Brent全年均價(jià)將超過100美元。EIA 4月展望預(yù)測(cè)Q2均價(jià)115美元。你的工廠如果用柴油發(fā)電或依賴海運(yùn)進(jìn)口原材料，現(xiàn)在的CIF報(bào)價(jià)已經(jīng)跟一個(gè)月前完全是兩個(gè)世界。跟客戶談的交貨價(jià)和跟供應(yīng)商談的采購價(jià)，都需要立刻按當(dāng)前油價(jià)重新算一遍。

來源?Reuters / CNBC / EIA ?2026-04-07至04-10

【銅】LME銅價(jià)約$12,200/噸，同比漲近三成，庫存卻在八年高位

銅價(jià)維持在每磅約5.7美元（約合每噸12,500美元），同比上漲約30%。LME銅在年初一度突碼13,270美元/噸的歷史新高。但與價(jià)格走勢(shì)相反的是，LME倉庫銅庫存升至八年高位，說明下游需求并不像價(jià)格暗示的那么強(qiáng)，高價(jià)中有相當(dāng)一部分是供應(yīng)恐慌和投機(jī)資金推上去的。如果你的工廠采購銅線、銅排或銅制零部件，今年的原材料預(yù)算需要按同比漲三成來重做。但也不用急著大量囤貨，庫存八年高位意味著一旦恐慌情緒退潮，銅價(jià)有回調(diào)空間。

來源國際銅協(xié)會(huì)澳大利亞?/ LME ?2026-04-10

【宏觀】世行下調(diào)撒哈拉以南非洲增長預(yù)期至4.1%，油價(jià)和化肥是主因

世界銀行4月8日發(fā)布最新預(yù)測(cè)，將撒哈拉以南非洲2026年增長預(yù)期從此前的4.4%下調(diào)至4.1%，主要原因是燃料、化肥價(jià)格上漲以及融資條件趨緊。這個(gè)數(shù)字本身不會(huì)直接出現(xiàn)在你的工廠日?qǐng)?bào)上，但它意味著你的本地客戶今年的預(yù)算會(huì)比去年緊，下單節(jié)奏會(huì)慢，回款周期可能拉長。如果你的工廠靠本地市場(chǎng)出貨，Q2的銷售目標(biāo)可能需要往下調(diào)一調(diào)。

來源?World Bank ?2026-04-08

五、本期點(diǎn)評(píng)

這一周的處境很擰巴。油價(jià)把柴油發(fā)電、海運(yùn)、化工原料三條成本線同時(shí)往上抬。肯尼亞和埃及的PMI都跌進(jìn)收縮區(qū)間。你的本地客戶在砍預(yù)算。銅價(jià)同比漲了三成。世行把區(qū)域增長預(yù)期砍了0.3個(gè)百分點(diǎn)。Q2的經(jīng)營盤子，成本漲，需求縮，兩頭擠。

但另一頭的信號(hào)也很密。南非329天沒限電，三年前誰敢信？Eskom給鉻鐵冶煉開出62分/度的電價(jià)，標(biāo)準(zhǔn)電價(jià)砍掉三分之二，還說要往鐵合金和鋼鐵推。加納緊急砍燃油稅，只管4周，但政府在往工廠這邊找平衡。坦桑尼亞一口氣落了30億美元工業(yè)園。津巴布韋給鋰礦畫紅線，同時(shí)也給了中企一條可以走的路。

問題是，外部沖擊抬成本和東道國讓利降成本，到底誰跑得更快？

短期內(nèi)，外部沖擊快得多。霍爾木茲停火了，船還沒回來。Energy Aspects估計(jì)船只調(diào)頭回中東要到6月。油價(jià)大概率在90到110之間震蕩好一陣。

但東道國的讓利窗口有截止日期。加納燃油稅減免暫定4周。Eskom 62分電價(jià)等NERSA審批，Glencore-Merafe給了5月11日的最后期限。津巴布韋硫酸鋰工廠承諾截止2027年1月1日，看著有九個(gè)月，但從可研到環(huán)評(píng)到動(dòng)工，留給你做決定的時(shí)間其實(shí)只有這個(gè)季度。

2020年疫情剛暴發(fā)的時(shí)候，也有一批在非洲的中國廠長面對(duì)過類似的局面，外部沖擊猛烈但持續(xù)時(shí)間不確定，東道國為了留住投資臨時(shí)開了一些政策口子。當(dāng)時(shí)抓住窗口談下長期協(xié)議的人，后來幾年一直吃那一輪的紅利。

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