山西天使投資基金招GP

關(guān)于山西天使投資基金公開(kāi)遴選第一批子基金管理機(jī)構(gòu)的公告

為貫徹落實(shí)山西省委、省政府決策精神，發(fā)揮政府投資基金的引導(dǎo)作用，著力聚焦投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，重點(diǎn)支持山西晉創(chuàng)谷初創(chuàng)期科技型企業(yè)的發(fā)展，山西天使股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）擬聯(lián)合社會(huì)資本組建設(shè)立第一批子基金，為吸引全國(guó)優(yōu)秀機(jī)構(gòu)積極參與子基金組建，現(xiàn)公開(kāi)遴選基金管理機(jī)構(gòu)。有關(guān)事項(xiàng)公告如下：

一、天使投資基金簡(jiǎn)介

天使投資基金目標(biāo)規(guī)模不低于20億元，首期規(guī)模2.52億元。天使投資基金通過(guò)參股出資子基金及直接股權(quán)投資項(xiàng)目方式，支持山西省內(nèi)先進(jìn)制造、能源和新能源、半導(dǎo)體材料等重點(diǎn)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)早期項(xiàng)目，重點(diǎn)投資山西晉創(chuàng)谷初創(chuàng)期科技型企業(yè)。

二、子基金政策要點(diǎn)

（一）出資上限

子基金規(guī)模應(yīng)與其管理機(jī)構(gòu)的募資能力、投資能力相匹配，原則上不低于5000萬(wàn)元。天使投資基金在單個(gè)子基金中的認(rèn)繳出資比例不超過(guò)該子基金總規(guī)模的50%。

（二）存續(xù)期限

子基金的存續(xù)期限原則上不超過(guò)10年，且不超過(guò)天使投資基金的存續(xù)期限。

（三）天使項(xiàng)目定義

子基金不低于60%的資金應(yīng)投資于種子期、初創(chuàng)期企業(yè)。投資的種子期、初創(chuàng)期企業(yè)須滿(mǎn)足以下條件:

（1）基金的投資須為其首兩輪外部機(jī)構(gòu)投資且接受投資時(shí)企業(yè)設(shè)立時(shí)間不超過(guò)5年（60個(gè)月）；

（2）企業(yè)從業(yè)人數(shù)不超過(guò)200人，其中具有大學(xué)本科以上學(xué)歷的從業(yè)人數(shù)不低于30%，且接受投資時(shí)上一年度凈資產(chǎn)或者年銷(xiāo)售收入不超過(guò)2億元人民幣。

（四）讓利機(jī)制

天使投資基金可在取得基準(zhǔn)收益后，以其獲得超額收益的50%為限，向子基金管理機(jī)構(gòu)及其他社會(huì)資本實(shí)行讓利;基準(zhǔn)收益應(yīng)不低于出資子基金時(shí)中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布的五年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（即五年期LPR），具體可在子基金法律文件中約定。

（五）容錯(cuò)機(jī)制

遵循市場(chǎng)規(guī)律，以子基金整體作為評(píng)價(jià)依據(jù)，不簡(jiǎn)單以單個(gè)項(xiàng)目或單一年度盈虧作為考核依據(jù)。對(duì)依法合規(guī)、決策程序透明、已履職盡責(zé)、因政策變動(dòng)及其他不可抗力因素等導(dǎo)致項(xiàng)目投資失敗或損失，未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，且未謀取私利的，視具體情況容錯(cuò)免責(zé)。具體根據(jù)《山西省政府投資基金管理辦法》配套的容錯(cuò)實(shí)施細(xì)則執(zhí)行。

子基金申報(bào)要求詳見(jiàn)《山西天使投資基金公開(kāi)遴選子基金管理機(jī)構(gòu)申報(bào)指南》。

三、子基金管理機(jī)構(gòu)基本條件

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)具有豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)的募資能力，管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)具有良好的職業(yè)操守、投資經(jīng)驗(yàn)或與投資領(lǐng)域相關(guān)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并滿(mǎn)足如下條件：

（一）運(yùn)營(yíng)資質(zhì)

1.具備中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理機(jī)構(gòu)資格；

2.管理機(jī)構(gòu)須在中國(guó)大陸依法設(shè)立，實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元人民幣；

3.管理機(jī)構(gòu)信用記錄良好，無(wú)重大違法違規(guī)記錄。

（二）管理團(tuán)隊(duì)

1.管理團(tuán)隊(duì)80%以上成員須具備基金從業(yè)資格，且應(yīng)至少有3名具備5年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)職高級(jí)管理人員；

2.管理團(tuán)隊(duì)成員無(wú)行政機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)通報(bào)批評(píng)或處罰等不良記錄。

（三）投資能力

管理機(jī)構(gòu)管理的基金實(shí)繳規(guī)模累計(jì)不低于2億元人民幣（或等值貨幣），且管理團(tuán)隊(duì)有3個(gè)以上成功投資的案例，其中至少一個(gè)案例實(shí)現(xiàn)成功退出。成功投資案例指有材料證明滿(mǎn)足以下任一要求：

1.已成功退出，且內(nèi)部收益率不低于15%；

2.暫未退出，但公允價(jià)值實(shí)現(xiàn)50%以上增值或已成功上市。

（四）內(nèi)部控制

1.管理機(jī)構(gòu)具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)、管理制度、決策流程和內(nèi)控機(jī)制，具有健全的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備制度、資產(chǎn)托管機(jī)制及激勵(lì)約束機(jī)制；

2.管理機(jī)構(gòu)如同時(shí)管理相同領(lǐng)域、地域及階段的其他基金，應(yīng)當(dāng)建立利益沖突防范和化解機(jī)制并向基金出資人如實(shí)披露。

（五）投后服務(wù)能力

管理機(jī)構(gòu)需具備較深厚的綜合服務(wù)能力和資源，能夠較好地為被投企業(yè)提供投后增值服務(wù)。

（六）優(yōu)先考慮的情形

對(duì)以下背景的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)所發(fā)起的子基金優(yōu)先考慮：

1.行業(yè)知名機(jī)構(gòu)。有出色的歷史投資業(yè)績(jī)，行業(yè)排名前50名（具體參考清科等第三方知名機(jī)構(gòu)或中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)等行業(yè)自律組織近三年發(fā)布的相關(guān)行業(yè)排名）;

2.上市公司或行業(yè)龍頭企業(yè)的關(guān)聯(lián)方，或與上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)有較好的業(yè)務(wù)合作，上市公司、龍頭企業(yè)可作為擬發(fā)起基金的基石出資人；

3.與技術(shù)源頭單位有較好的業(yè)務(wù)合作，包括在晉或國(guó)內(nèi)外知名高等院校、科研院所、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室；

4.與科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)構(gòu)等有長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)交流與合作，包括在晉或國(guó)內(nèi)外知名科技企業(yè)孵化器、技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)等；

5.在山西省內(nèi)有常設(shè)機(jī)構(gòu)或固定辦公場(chǎng)所，或擬在山西省內(nèi)設(shè)置機(jī)構(gòu)或辦公場(chǎng)所的管理機(jī)構(gòu)。

四、遴選程序

（一）公開(kāi)征集。發(fā)布遴選公告及《山西天使投資基金公開(kāi)遴選子基金管理機(jī)構(gòu)申報(bào)指南》（簡(jiǎn)稱(chēng)《申報(bào)指南》），明確遴選條件、管理要求、遴選程序及需要提交材料等內(nèi)容，公開(kāi)征集子基金。

（二）申報(bào)材料。申報(bào)機(jī)構(gòu)根據(jù)《申報(bào)指南》要求編制、遞交申報(bào)材料，并對(duì)材料的合法性、真實(shí)性、有效性、一致性、完整性承擔(dān)完全責(zé)任。材料遞交后，原則上不接受補(bǔ)充或更改。申報(bào)機(jī)構(gòu)一經(jīng)提交，視為認(rèn)同并接受《申報(bào)指南》提出的全部要求。

（三）組織開(kāi)展評(píng)審。評(píng)審工作按照初步審查—篩選評(píng)審—盡職調(diào)查—協(xié)商談判—投資決策的程序依次開(kāi)展。

（四）結(jié)果公示與確定。確定中選申報(bào)機(jī)構(gòu)，并向社會(huì)公示，時(shí)間為5天。公示無(wú)異議后，向中選申報(bào)機(jī)構(gòu)發(fā)函確認(rèn)。

五、申報(bào)方式

（一）申報(bào)機(jī)構(gòu)通過(guò)鏈接

https://pan.baidu.com/s/1BQFf1aROsZLvIYsCwDtYvQ?pwd=ja71下載《申報(bào)指南》及附件。對(duì)照《申報(bào)指南》的要求，確認(rèn)子基金管理機(jī)構(gòu)及子基金具備申報(bào)資格后，如實(shí)、完整填寫(xiě)《申報(bào)指南》所附申報(bào)材料。

（二）自本公告發(fā)布之日起至2025年9月26日受理子基金申報(bào)材料，申報(bào)機(jī)構(gòu)將填寫(xiě)完成的全套申報(bào)材料電子版（同時(shí)包括蓋章掃描版和word版材料）同步發(fā)送至以下郵箱：sztz@sxzq.net、fund@icpartners.cn。

經(jīng)初審認(rèn)為無(wú)須補(bǔ)充的，再提交紙質(zhì)材料；如需咨詢(xún)，亦可發(fā)送至上述郵箱。

（三）收到申報(bào)機(jī)構(gòu)提交的正式申報(bào)材料后，天使投資基金執(zhí)行事務(wù)合伙人將按前述程序及時(shí)組織推進(jìn)相關(guān)遴選工作。

（四）為免疑義，后續(xù)如《申報(bào)指南》中提及的申報(bào)材料內(nèi)容及要求、申報(bào)方式（發(fā)送郵箱、聯(lián)系人及聯(lián)系方式等）等信息因業(yè)務(wù)實(shí)際開(kāi)展的客觀情況發(fā)生變動(dòng)的，天使投資基金將及時(shí)更新公布。

子基金遴選文件

來(lái)源：山證投資