幫主鄭重早觀察：人民幣創三年新高！今天市場這三個方向必須盯緊

幫主鄭重早觀察：人民幣創三年新高！今天市場這三個方向必須盯緊
2026年04月15日 08:37 光頭鄭重
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大家早上好，我是幫主鄭重。今天一開盤就有大事發生，人民幣直接干到了近三年新高，隔夜美股也全線大漲，納指漲了近2%，標普500都快摸到歷史新高了。很多朋友一早就問我，這波行情能持續嗎？今天該怎么操作？別著急，我一條一條給你講透。

先來說最牽動全球神經的中東局勢。昨天特朗普說美國對伊朗的戰爭已經"結束"，未來兩天可能在巴基斯坦重啟談判。消息一出，霍爾木茲海峽已經恢復了部分通航，過去24小時有20多艘商船順利通過。大家還記得上周油價一度沖到103美元一桶吧？現在已經回落到97美元附近了。我做了這么多年財經報道，最深刻的體會就是，地緣政治永遠是市場的"情緒開關"。你看，只要談判的大門沒關，資金立馬就從避險資產轉向風險資產。不過我要提醒大家一句，美軍上萬兵力還在封鎖伊朗港口，以色列也說了停火不包括黎巴嫩，這事兒還遠沒到結束的時候。那接下來油價會怎么走？哪些板塊會受益？我后面會專門講。

再來說說咱們最關心的人民幣匯率。昨天在岸和離岸人民幣雙雙升破6.82，創下2023年3月以來的新高。很多朋友可能會問，人民幣漲了對我們普通人有什么影響？簡單說，出國旅游、買進口商品更便宜了，手里的人民幣更值錢了。但更重要的是，這背后反映的是全球資本對中國經濟的信心。我給大家看一組數據，3月份中國債券市場吸引了25億美元的外資流入，而其他新興市場總共流出了167億美元，這個對比夠明顯吧？為什么全球資金都在搶中國資產？一方面是我們一季度外貿太給力了，進出口總值首次在同期突破11萬億，出口同比增長11.9%，特別是新能源車、光伏這些"新三樣"，出口增速都超過了40%。另一方面是美國通脹降溫，美聯儲降息預期升溫，美元指數已經連續跌了六天，失守99關口。不過我要提醒大家，央行不會讓人民幣單邊猛漲，后續大概率是雙向波動、穩中有強，千萬別去賭單邊行情。

昨天還有一個重磅政策落地，國務院發布了新的藥品價格形成機制意見。這可是時隔十一年，國家再次推出藥價改革的綱領性文件。以前我們總說藥價"一刀切"，創新藥企業賺不到錢，沒動力搞研發。這次新政最大的亮點就是"分類施策"，高水平創新藥可以自主定價，上市初期能制定和高投入、高風險相符的價格，還有一定的價格穩定期。而仿制藥則要通過市場競爭優勝劣汰。我跟很多醫藥行業的朋友聊過，他們都說這是真正的利好，以后真正有臨床價值的創新藥企業會迎來黃金發展期。那哪些創新藥細分賽道值得關注？我會在結尾給大家一個明確的方向。

接下來看看機構資金的動向。隨著2025年年報披露，險資的重倉股也浮出水面了。不出所料，險資還是最愛銀行、電信、石油石化這些高股息藍籌股。這也很好理解，險資追求的是長期穩定的收益，高分紅、穩增長的藍籌股正好符合他們的需求。不過大家注意到沒有，今年以來ETF資金流向出現了一個很有意思的變化，電網設備、化工、有色金屬這些細分賽道獲得了大幅凈流入，其中電網設備ETF年內凈流入超過245億。為什么資金會扎堆這些板塊？其實背后還是AI的邏輯，這些傳統行業通過AI賦能，效率大幅提升，估值也得到了重估。

再來說說科技股。隔夜美股科技股集體飆漲，AI板塊繼續走強，英偉達還發布了全球首個開源量子AI模型Ising，解決了量子計算的兩大核心難題。很多朋友問我，A股科技股漲了這么多，現在還能追嗎？我的觀點是，科技股的長期邏輯沒有變，AI革命才剛剛開始，光通信、存儲、半導體這些賽道未來兩年的凈利潤復合增長率都超過50%。但是短期來看，部分核心標的估值確實偏高了，如果業績兌現跟不上，很可能會出現階段性回調。所以我的建議是，不要追高，逢低布局那些真正有技術壁壘、業績能兌現的龍頭公司。

最后給大家總結一下今天的操作思路。第一，關注人民幣升值受益板塊，比如航空、造紙、進口消費。第二，關注創新藥板塊，特別是那些有重磅產品管線的龍頭企業。第三，科技股不要追高，等待回調后的低吸機會。另外提醒大家，今天海昌智能申購，一季度扣非凈利預增超200%，有興趣的朋友可以關注一下。

好了，今天的幫主鄭重早觀察就到這里。如果你覺得我的分享對你有幫助，別忘了點贊關注。有什么問題也可以在評論區留言，我會一一回復。我們明天同一時間再見。

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